Wills for Single Persons

• Author: Dianne Reis
• Pages: 321-360

11−1

WILLS FOR

SINGLE PERSONS

Χηαπτερ 11

Ωιλλσ φορ Σινγλε Περσονσ

Ι. ΥΝΜΑΡΡΙΕ∆ ΤΕΣΤΑΤΟΡ ΩΙΤΗ ∆ΕΣΧΕΝ∆ΑΝΤΣ

Α. Ωιλλ Ωιτη Μινορσ Τρυστσ

♣11:01 Γενεραλ Ποιντσ

♣11:02 Παρτ Α  Γιφτσ

♣11:03 Παρτ Β  Φιδυχιαριεσ

♣11:04 Παρτ Χ  Τρυστσ

♣11:05 Παρτ ∆  ∆ιστριβυτιονσ

♣11:06 Παρτ Ε  Αδµινιστρατιον

♣11:07 Παρτ Φ  ∆εφινιτιονσ

♣11:08 Σιγνατυρε Παγεσ

Β. Ωιλλ Ωιτη Νο Τρυστ Προϖισιονσ

♣11:10 Γενεραλ Ποιντσ

♣11:11 Παρτ Β  Φιδυχιαριεσ

♣11:12 Παρτ Χ  Αδµινιστρατιον

Χ. Ωιλλ Ωιτη Ποτ Τρυστ

♣11:20 Γενεραλ Ποιντσ

♣11:21 Παρτ Χ  Τρυστσ

♣11:22 Παρτ ∆  ∆ιστριβυτιονσ

∆. Ωιλλ Ωιτη Γενερατιον−Σκιππινγ Τρυστσ

♣11:30 Γενεραλ Ποιντσ

♣11:31 Παρτ Α  Γιφτσ

♣11:32 Παρτ Χ  Τρυστσ

♣11:33 Παρτ Ε  Αδµινιστρατιον

ΙΙ. ΥΝΜΑΡΡΙΕ∆ ΤΕΣΤΑΤΟΡ ΩΙΤΗ ΝΟ ∆ΕΣΧΕΝ∆ΑΝΤΣ

Α. Ωιλλ Ωιτη Βεθυεστσ το Περσονσ Οτηερ Τηαν ∆εσχενδαντσ

♣11:40 Γενεραλ Ποιντσ

♣11:41 Παρτ Α  Γιφτσ

♣11:42 Παρτ ∆  ∆ιστριβυτιον

♣11:43 Παρτ Ε  Αδµινιστρατιον

Β. Ισσυεσ Ραισεδ βψ Γιφτσ το Περσονσ Οτηερ Τηαν ∆εσχενδαντσ

♣11:50 Γενερατιον Σκιππινγ Τρανσφερ Ταξ

♣11:51 Ωιλλ Χοντεστσ

T E P 11−2

WILLS FOR

SINGLE PERSONS

ΙΙΙ. ΦΟΡΜΣ

Φορµ 11−1, Ωιλλ φορ Υνµαρριεδ Τεστατορ Ωιτη Μινορσ Τρυστσ

Φορµ 11−2, Ωιλλ φορ Υνµαρριεδ Τεστατορ Ωιτη Νο Τρυστ Προϖισιονσ

Φορµ 11−3, Ωιλλ φορ Υνµαρριεδ Τεστατορ Ωιτη Γενερατιον−Σκιππινγ Τρυστσ

11−3 W  S P ♣11:02

WILLS FOR

SINGLE PERSONS

Ι. ΥΝΜΑΡΡΙΕ∆ ΤΕΣΤΑΤΟΡ

ΩΙΤΗ ∆ΕΣΧΕΝ∆ΑΝΤΣ

Α. Ωιλλ Ωιτη Μινορσ Τρυστσ

♣11:01 Γενεραλ Ποιντσ

Τηισ ωιλλ ισ δεσιγνεδ φορ τηε ωιδοωεδ, διϖορχεδ, ορ

υνµαρριεδ τεστατορ ωηο ωισηεσ το λεαϖε ηισ ορ ηερ εστατε

το ηισ ορ ηερ χηιλδρεν. Τηε ωιλλ χονταινσ τρυστ προϖισιονσ

φορ ανψ βεθυεστ το α µινορ, αλτηουγη τηε τεστατορ χαν

χηοοσε αν αγε οτηερ τηαν 18 φορ δετερµινινγ ωηεν τηε

τρυστ περιοδ ωιλλ ενδ. Τηισ φορµ αλσο ινχλυδεσ αν οπτιοναλ

ποτ τρυστ ορ σπρινκλε τρυστ τηατ χαν βε δελετεδ ιφ τηε τεστατορ

πρεφερσ ινδιϖιδυαλ τρυστσ φορ εαχη βενεφιχιαρψ.

Τηε ωιλλ ισ διϖιδεδ ιντο σιξ παρτσ:

Α  Γιφτσ.

Β  Φιδυχιαριεσ.

Χ  Τρυστσ.

∆  ∆ιστριβυτιονσ.

Ε  Αδµινιστρατιον.

Φ  ∆εφινιτιονσ.

Εαχη παρτ ισ συβδιϖιδεδ ιντο νυµβερεδ σεχτιονσ, εαχη

οφ ωηιχη µαψ βε φυρτηερ συβδιϖιδεδ ιντο συβσεχτιονσ.

Μοστ οφ τηε προϖισιονσ ηαϖε δεσχριπτιϖε τιτλεσ, ανδ φεω

προϖισιονσ αρε λονγερ τηαν α χουπλε οφ σεντενχεσ. Τηισ

αρρανγεµεντ αλλοωσ τηε αττορνεψ ανδ χλιεντ το δισχυσσ τηε

ωιλλ βψ ρεφερενχε το παραγραπησ ινστεαδ οφ ηαϖινγ το χουντ

λινεσ ιν ορδερ το φινδ σπεχιφιχ προϖισιονσ. Ιτ αλσο µακεσ

τηε ωιλλ εασιερ φορ τηε λαψπερσον το ρεαδ.

ΠΡΑΧΤΙΧΕ ΤΙΠ:

Μινιµιζε τερµσ οφ αρτ ορ τεχηνιχαλ τερµσ.

Ρεφερρινγ το περ στιρπεσ ορ περπετυιτιεσ σαϖινγ

χλαυσε µαψ σαϖε ϖερβιαγε, βυτ ιτ ινϖαριαβλψ γεν−

ερατεσ θυεστιονσ φροµ τηε χλιεντ. Ιφ τηε ωιλλ σιµπλψ

σπελλσ ουτ α διστριβυτιον σχηεµε ιν δεταιλ, τηεν τηε

χλιεντ ωιλλ νοτ ηαϖε το ασκ τηε λαωψερ ωηατ περ

στιρπεσ µεανσ, ανδ τηε λαωψερ ωιλλ νοτ ηαϖε το

σπενδ βιλλαβλε τιµε εξπλαινινγ ιτ. Ονε χαϖεατ το τηισ

αππροαχη, ηοωεϖερ, ισ τηατ ωηερε µαττερσ οφ ταξ λαω

αρε ινϖολϖεδ, ιτ ισ οφτεν νεχεσσαρψ το υσε σπεχιφιχ

τερµσ ιν ορδερ το ινϖοκε α παρτιχυλαρ ταξ τρεατµεντ.

Πλαιν−λανγυαγε δραφτινγ υνφορτυνατελψ µυστ βε χον−

φινεδ το µαττερσ οφ στατε προβατε λαω ονλψ.

Μανψ αττορνεψσ χηοοσε το ινσερτ φοοτερσ ατ τηε βοτ−

τοµ οφ εαχη παγε τηατ χονταιν τηε χλιεντσ ναµε, τηε τιτλε

οφ τηε δοχυµεντ, τηε παγε νυµβερ ανδ τοταλ νυµβερ οφ

παγεσ, ανδ α βλανκ λινε φορ χλιεντσ το ινιτιαλ. Νονε οφ τηισ

φοοτερ ινφορµατιον ισ ρεθυιρεδ βψ λαω, βυτ τηε ινφορµα−

τιον χαν µακε ιτ εασιερ το ιδεντιφψ δοχυµεντσ ιν α σταχκ,

ανδ τηε ινιτιαλσ χαν προϖιδε αν εξτρα µεασυρε οφ σεχυριτψ

αγαινστ παγε συβστιτυτιονσ.

ΦΟΡΜ: Σεε τηε φολλοωινγ φορµ ατ τηε ενδ οφ τηισ χηαπτερ:

 Φορµ 11−1, Ωιλλ φορ Υνµαρριεδ Τεστατορ Ωιτη

Μινορσ Τρυστσ.

♣11:02 Παρτ Α  Γιφτσ

Φροµ τηε χλιεντσ στανδποιντ, τηε Γιφτσ πορτιον ισ

οφτεν τηε ονλψ µεανινγφυλ παρτ οφ τηε ωιλλ. Τηυσ, ιτ ισ

δραφτεδ τηε ωαψ α νονλαωψερ ωουλδ ωριτε ιτ, ιν εϖερψδαψ

λανγυαγε, ωιτηουτ αν εξχεσσ οφ σπεχιαλ δεφινιτιονσ. Τηε

δεφινιτιονσ οφ δεσχενδαντσ ανδ Χοντινγεντ Βενεφιχιαριεσ

αρε χονταινεδ ιν τηε δεφινιτιονσ σεχτιον οφ τηε ωιλλ, ωιτη

συφφιχιεντ λεγαλ δεταιλ. [Παρτ Φ.] Τηε υσε οφ δεφινεδ τερµσ

αλλοωσ Παρτ Α το βε σηορτ ανδ χλεαρ, σο τηατ τηε τεστατορ

χαν εασιλψ σεε ωηο ωιλλ βε ρεχειϖινγ ηισ προπερτψ.

Τηε Γιφτσ πορτιον ισ διϖιδεδ ιντο τωο συβσεχτιονσ:

 Περσοναλ ανδ ηουσεηολδ εφφεχτσ.

 Ρεσιδυαρψ εστατε.

Περσοναλ ανδ ηουσεηολδ εφφεχτσ ισ δεφινεδ ιν Παρτ Φ

(ονλψ τανγιβλε περσοναλ προπερτψ ισ ινχλυδεδ); τηε ρεσιδυ−

αρψ εστατε ισ δεφινεδ ηερε ιν Παρτ Α.

Σεπαρατινγ τηε εστατε ιντο τωο γιφτσ σερϖεσ µυλτιπλε

πυρποσεσ. Μακινγ α σπεχιφιχ γιφτ οφ τανγιβλε περσοναλ

προπερτψ πρεϖεντσ διστριβυτιονσ οφ τηοσε ασσετσ φροµ χαρ−

ρψινγ ουτ διστριβυταβλε νετ ινχοµε το τηε βενεφιχιαριεσ.

[Σεε ΙΡΧ ♣663(α)(1).] Βψ χοντραστ, ιφ τηε περσοναλ ανδ

ηουσεηολδ εφφεχτσ πασσεδ ασ παρτ οφ τηε ρεσιδυαρψ εστατε, α

διστριβυτιον οφ α ∃1,000 πιεχε οφ φυρνιτυρε ωουλδ γενερατε

∃1,000 οφ ταξαβλε ινχοµε το τηε ρεχιπιεντ, εϖεν ιφ νο οτηερ

διστριβυτιονσ αρε µαδε ιν τηατ ψεαρ. Τηυσ, τηε βενεφιχιαριεσ

χουλδ ηαϖε ταξαβλε ινχοµε ωιτηουτ ηαϖινγ ρεχειϖεδ ανψ

λιθυιδ ασσετσ ωιτη ωηιχη το παψ τηε αδδιτιοναλ ταξεσ.

Σεπαρατινγ τηε εστατε ιντο τωο παρτσ αλσο φαχιλιτατεσ

τηε υσε οφ προϖισιονσ τηατ αππλψ ονλψ το ονε παρτ ορ τηε

οτηερ. Φορ εξαµπλε, τηε ωιλλ συγγεστσ τηατ τηε τεστατορ

προϖιδε εξτρα−τεσταµενταρψ ινστρυχτιονσ ιν α λεττερ το τηε

εξεχυτορ, βυτ τηε εφφεχτσ οφ τηισ λεττερ αρε λιµιτεδ το τηε

γιφτ οφ περσοναλ ανδ ηουσεηολδ εφφεχτσ. [Σεε Σεχτιον ∆−1.]

Χονϖερσελψ, τηε τρυστ προϖισιονσ ιν τηε ωιλλ αππλψ ονλψ το

τηε ρεσιδυαρψ εστατε, σο τηατ τηε τανγιβλε περσοναλτψ χαν

βε ηανδλεδ µορε ινφορµαλλψ, συχη ασ τηρουγη α διρεχτ

διστριβυτιον ορ αν ΥΤΜΑ χυστοδιανσηιπ. [Σεε Σεχτιον

∆−3.] Ινχλυδινγ τηεσε ιτεµσ ιν α τρυστ ωουλδ ηαϖε ριππλε

εφφεχτσ τηρουγηουτ τηε ωιλλ. Τηε τρυστεε ωουλδ ηαϖε το

αχχουντ φορ τηε ιτεµσ, χονσιδερ ανδ δοχυµεντ τηεµ ασ αν

υνπροδυχτιϖε ινϖεστµεντ υνδερ τηε τρυστ χοδε, ανδ ποσσι−

βλψ εϖεν ηαϖε τηεµ αππραισεδ ιν ορδερ το δετερµινε τηε

τρυστεεσ οων χοµπενσατιον. Τηισ εξτρα εφφορτ ισ προβα−

βλψ νοτ νεχεσσαρψ το πρεσερϖε συχη ασσετσ, παρτιχυλαρλψ ιφ

τηε µινορ βενεφιχιαρψ ισ ολδ ενουγη το σιµπλψ ποσσεσσ

τηεµ. Μανψ τεστατορσ ωηο ωουλδ νοτ τρυστ α 20−ψεαρ−ολδ

γρανδχηιλδ ωιτη λαργε συµσ οφ χαση µαψ νονετηελεσσ φεελ

χοµφορταβλε γιϖινγ τηεµ ϕεωελρψ ορ φυρνιτυρε τηατ τηεψ

ϖιεω ασ ηαϖινγ µορε σεντιµενταλ ϖαλυε τηαν χαση ϖαλυε.