Revocable Inter Vivos Trusts - Married Couples

• Author: Dianne Reis
• Pages: 637-660

22−1

REVOCABLE INTER VIVOS

TRUSTS - MARRIED COUPLES

Χηαπτερ 22

Ρεϖοχαβλε Ιντερ ςιϖοσ

Τρυστσ  Μαρριεδ Χουπλεσ

Ι. ΣΙΜΠΛΕ ΡΛΤ ΩΙΤΗ ΜΙΝΟΡΣ ΤΡΥΣΤΣ ΦΟΡ ΜΑΡΡΙΕ∆ ΧΟΥΠΛΕΣ

♣22:01 Γενεραλ Ποιντσ

♣22:02 Ιντροδυχτιον ανδ Παρτ Α  Πυρποσε ανδ Φυνδινγ

♣22:03 Παρτ Β  ∆ιστριβυτιονσ

♣22:04 Παρτ Χ  Τρυστεε

♣22:05 Παρτ ∆  Ποστπονεµεντ οφ ∆ιστριβυτιον

♣22:06 Παρτ Ε  Αδµινιστρατιον

♣22:07 Παρτ Φ  ∆εφινιτιονσ

ΙΙ. ΤΑΞ−ΠΛΑΝΝΕ∆ ΡΛΤ ΦΟΡ ΜΑΡΡΙΕ∆ ΧΟΥΠΛΕΣ

♣22:20 Γενεραλ Ποιντσ

♣22:21 Παρτ Β  ∆ιστριβυτιονσ

♣22:22 Παρτ ∆  Τηε Συρϖιϖορσ Τρυστ

♣22:23 Παρτ Ε Τηε Μαριταλ Τρυστ

♣22:24 Παρτ Φ  Τηε Βψπασσ Τρυστ

♣22:25 Παρτ Η  Αδµινιστρατιον

♣22:26 Παρτ Ι  ∆εφινιτιονσ

ΙΙΙ. ΦΟΡΜΣ

Φορµ 22−1, Σιµπλε Ρεϖοχαβλε Ιντερ ςιϖοσ Τρυστ φορ Μαρριεδ Χουπλεσ

Φορµ 22−2, Ταξ−Πλαννεδ Ρεϖοχαβλε Ιντερ ςιϖοσ Τρυστ φορ Μαρριεδ Χουπλεσ

♣22:01 T E P 22−2

REVOCABLE INTER VIVOS

TRUSTS - MARRIED COUPLES

Ι. ΣΙΜΠΛΕ ΡΛΤ ΩΙΤΗ

ΜΙΝΟΡΣ ΤΡΥΣΤΣ ΦΟΡ

ΜΑΡΡΙΕ∆ ΧΟΥΠΛΕΣ

♣22:01 Γενεραλ Ποιντσ

Τηισ φορµ ισ δεσιγνεδ φορ τηε µαρριεδ σεττλορσ ωηο

ωαντ το λεαϖε τηειρ εστατεσ το εαχη οτηερ ατ τηε φιρστ δεατη

ανδ το τηειρ δεσχενδαντσ ατ τηε σεχονδ δεατη.

Τηε µαιν γοαλ οφ τηισ τρυστ ισ το αϖοιδ τηε στατε προ−

βατε χουρτ προχεεδινγ τηατ ωουλδ νορµαλλψ βε ρεθυιρεδ ιφ

τηεψ λεφτ ωιλλσ χονταινινγ τηεσε σαµε τερµσ. Αν αδδιτιον−

αλ γοαλ ισ το αϖοιδ α στατε χουρτ γυαρδιανσηιπ προχεεδινγ

ιφ τηε σεττλορσ βεχοµε ινχαπαχιτατεδ.

[Φορ µορε ον τηε γενεραλ πυρποσεσ ανδ υσεσ οφ Ρεϖο−

χαβλε Ιντερ ςιϖοσ Τρυστσ, σεε Χηαπτερ 21, Ρεϖοχαβλε Ιντερ

ςιϖοσ Τρυστσ  Σινγλε Περσονσ.]

Τηυσ, τηε αττορνεψ σηουλδ φοχυσ ον µακινγ ιτ ασ εασψ

ασ ποσσιβλε φορ τηε χλιεντσ το φυνδ τηε τρυστ ανδ κεεπ ιτ

φυνδεδ φορ τηε ρεστ οφ τηειρ ϕοιντ λιϖεσ.

Τηε φορµ φορ α Ρεϖοχαβλε Ιντερ ςιϖοσ Τρυστ φορ α

µαρριεδ σεττλορ ισ εσσεντιαλλψ σιµιλαρ το τηε φορµ φορ

υνµαρριεδ σεττλορσ ωιτη δεσχενδαντσ. [Σεε Χηαπτερ 21,

Ρεϖοχαβλε Ιντερ ςιϖοσ Τρυστσ  Σινγλε Περσονσ.] Τηε

χοµµεντσ ιν τηε φολλοωινγ σεχτιονσ ρελατε το αδδιτιοναλ

ποιντσ τηατ αππλψ ονλψ το τρυστσ φορ χουπλεσ.

Τηε τρυστ ισ διϖιδεδ ιντο ελεϖεν παρτσ:

Α.  Πυρποσε ανδ Φυνδινγ.

Β.  ∆ιστριβυτιονσ.

Χ.  Τρυστεε.

∆.  Ποστπονεµεντ οφ ∆ιστριβυτιον.

Ε.  Αδµινιστρατιον.

Φ.  ∆εφινιτιονσ.

♣22:02 Ιντροδυχτιον ανδ Παρτ Α 

Πυρποσε ανδ Φυνδινγ

Βοτη τηε ηυσβανδ ανδ τηε ωιφε αρε τηε σεττλορσ οφ ονε

ϕοιντ τρυστ, το ωηιχη τηεψ ωιλλ τρανσφερ βοτη τηειρ ρεσπεχ−

τιϖε σεπαρατε προπερτψ ανδ τηειρ χοµµυνιτψ προπερτψ.

Ιν σοµε στατεσ ιτ ισ χοµµον φορ εαχη σπουσε το

ηαϖε ηισ ορ ηερ οων τρυστ. Ηοωεϖερ, συχη αν αρρανγε−

µεντ δοεσ νοτ ωορκ ωελλ ιν Τεξασ, ωηερε ινχοµε ον

σεπαρατε προπερτψ ισ χοµµυνιτψ. Ιφ τηε ωιφε ηαδ α σεπ−

αρατε τρυστ φυνδεδ σολελψ ωιτη ηερ σεπαρατε προπερτψ, τηε

ηυσβανδ ωουλδ οϖερ τιµε αχθυιρε αν ιντερεστ ιν τηατ τρυστ

ασ διϖιδενδσ ανδ ιντερεστ αρε ρεινϖεστεδ. Τηισ χαν χρεατε

αν αχχουντινγ ηασσλε ατ δεατη, ασ ωελλ ασ υνδερµινε τηε

ταξ προϖισιονσ οφ τηε τρυστσ, βεχαυσε τηε ηυσβανδ χαννοτ

εασιλψ τρανσφερ ηισ χοµµυνιτψ προπερτψ ιντερεστ ιν ωιφεσ

τρυστ το α βψπασσ τρυστ ατ ηισ δεατη. Τηερεφορε, υνλεσσ τηε

σπουσεσ ηαϖε εξεχυτεδ α µαριταλ προπερτψ αγρεεµεντ τηατ

πρεϖεντσ τηεµ φροµ εϖερ αχθυιρινγ χοµµυνιτψ προπερτψ,

τηεψ σηουλδ χρεατε α ϕοιντ τρυστ σο τηατ τηειρ χοµµυνιτψ

προπερτψ ριγητσ χαν βε δεαλτ ωιτη αππροπριατελψ.

Τηε φορµ απποιντσ βοτη ηυσβανδ ανδ ωιφε ασ τρυστεε,

αλτηουγη τηισ ισ νοτ ρεθυιρεδ. Ιτ µαψ βε αππροπριατε φορ

ονλψ ονε οφ τηε σπουσεσ το βε τηε τρυστεε ιν σοµε χασεσ,

συχη ασ ιφ τηε οτηερ σπουσε ισ ινχαπαχιτατεδ ανδ τηε φιρστ

σπουσε ισ υσινγ α ποωερ οφ αττορνεψ το χρεατε τηε τρυστ.

Παραγραπη Α−2 ινδιχατεσ τηατ τηε τρυστ ωιλλ βε φυνδ−

εδ ατ α φυτυρε δατε, ωηεν τηε Σεττλορσ τρανσφερ ασσετσ το ιτ.

Υνδερ Τεξασ λαω, τηε τρυστ ωιλλ βεχοµε λεγαλλψ εφφεχτιϖε

ωηεν τηε φιρστ ασσετ ισ τρανσφερρεδ το ιτ. [Προπ Χ ♣112.005

(Α τρυστ χαννοτ βε χρεατεδ υνλεσσ τηερε ισ τρυστ προπερτψ).]

Σοµε πραχτιτιονερσ φυνδ τηε τρυστ ωιτη α ∃10 βιλλ, ιν

ορδερ το βρινγ τηε τρυστ ιντο λεγαλ εξιστενχε ασ σοον ασ ιτ

ισ σιγνεδ. [Εστατε οφ Χαναλεσ, 837 ΣΩ2δ 662 (Τεξ. Χιϖ.

 Σαν Αντονιο 1992, νο ωριτ) (α νοµιναλλψ φυνδεδ τρυστ

ισ χονσιδερεδ λεγαλλψ ιν εξιστενχε).]

Ηοωεϖερ, µοστ µοδερν λαω δοεσ νοτ ρεθυιρε τηε

τρυστ το βε ιµµεδιατελψ ιν εξιστενχε. Αν ΙΡΑ ορ θυαλιφιεδ

πλαν ωιτη α τρυστ βενεφιχιαρψ ωιλλ βε τρεατεδ ασ ηαϖινγ α

δεσιγνατεδ βενεφιχιαρψ ρεγαρδλεσσ οφ ωηετηερ τηε τρυστ ηασ

βεεν νοµιναλλψ φυνδεδ ορ νοτ. [Τρεασ. Ρεγ. ♣1.041(α)(9)−

4, Α−5(β)(1), στατινγ τηατ τηε βενεφιχιαριεσ οφ τηε τρυστ ωιλλ

βε τρεατεδ ασ τηε δεσιγνατεδ βενεφιχιαριεσ οφ τηε ΙΡΑ, ιφ,

αµονγ οτηερ ρεθυιρεµεντσ, τηε τρυστ ισ α ϖαλιδ τρυστ υνδερ

στατε λαω, ορ ωουλδ βε βυτ φορ τηε φαχτ τηατ τηερε ισ νο

χορπυσ.)] Στατε λαω σπεχιφιχαλλψ αλλοωσ α λιφε ινσυρανχε

πολιχψ το βε µαδε παψαβλε το α τρυστ εϖεν ιφ τηε τρυστ ηασ

νο χορπυσ. [Τεξ. Ινσυρανχε Χ ♣1104.021.]

Σοµε πραχτιτιονερσ ατταχη α σχηεδυλε οφ ασσετσ τηατ αρε

το βε τρανσφερρεδ το τηε τρυστ. Ηοωεϖερ, τηε χλιεντσ µυστ βε

ωαρνεδ τηατ συχη α σχηεδυλε δοεσ νοτ εφφεχτιϖελψ φυνδ τηε

τρυστ. Φορ εξαµπλε, ιφ α βανκ αχχουντ ισ λιστεδ ον Σχηεδυλε

Α, βυτ ηασ νοτ βεεν ρετιτλεδ ιν τηε βανκσ ρεχορδσ, τηε βανκ

ωιλλ γενεραλλψ ρεθυιρε α χουρτ ορδερ βεφορε ιτ ωιλλ τρανσφερ

τηε αχχουντ το τηε τρυστεε αφτερ τηε σεττλορσ δεατη.

Παραγραπη Α−3 σπεχιφιεσ τηατ τηε προπερτψ τρανσφερρεδ

το τηε τρυστ ρεταινσ ιτσ χηαραχτερ ασ χοµµυνιτψ ορ σεπαρατε,

ανδ ανψ γροωτη ορ ινχοµε ωιλλ ηαϖε τηε σαµε χηαραχτερ

ωηεν ωιτηδραων ασ ιτ ωουλδ ηαϖε ηαδ ιφ τηε τρυστ ηαδ νοτ

εξιστεδ. Τηυσ, τηε σεττλορσ προπερτψ ριγητσ υπον διϖορχε

σηουλδ νοτ βε αφφεχτεδ βψ τηε χρεατιον οφ τηε τρυστ.

ΦΟΡΜ ΕΞΧΕΡΠΤ

[Παρτ Α φροµ τηε φορµ φορ α ΣΙΜΠΛΕ ΡΕςΟ−

ΧΑΒΛΕ ΙΝΤΕΡ ςΙςΟΣ ΤΡΥΣΤ ΦΟΡ ΜΑΡΡΙΕ∆

ΧΟΥΠΛΕΣ. Φορ τηε χοµπλετε φορµ, σεε Φορµ 22−1

ατ τηε ενδ οφ τηισ χηαπτερ.]

Τηισ Τρυστ Αγρεεµεντ (Αγρεεµεντ) ισ µαδε

τηισ ______ δαψ οφ _______________, 20_____,

βετωεεν <<>> ανδ <<>>

(Σεττλορσ) ανδ <<>> ανδ

<<>> (χολλεχτιϖελψ, τηε Τρυστεε), το

χρεατε τηισ τρυστ κνοων ασ Τηε <<>>

Φαµιλψ Τρυστ.