Tax-Planned Wills for Married Couples

• Author: Dianne Reis
• Pages: 421-522

13−1

TAX-PLANNED WILLS

FOR MARRIED COUPLES

Χηαπτερ 13

Ταξ−Πλαννεδ Ωιλλσ φορ

Μαρριεδ Χουπλεσ

Ι. ΙΝΤΡΟ∆ΥΧΤΙΟΝ

Α. Οϖερϖιεω

♣13:01 Γενεραλ Ποιντσ

♣13:02 Αµουντ οφ Εξεµπτιον

♣13:03 Πυρποσε οφ Βψπασσ Τρυστ

♣13:04 Εξεµπτιον Πορταβιλιτψ

♣13:05 Πλαννινγ Ωιτη Ρετιρεµεντ Πλανσ

Β. Φλοωχηαρτσ

♣13:10 Υσε ανδ Αδϖανταγεσ οφ Φλοωχηαρτσ

♣13:11 Ρετιρεµεντ Πλανσ

♣13:12 Λιφε Ινσυρανχε

♣13:13 Εξαµπλε: Σαµπλε Ταξ−Πλαννεδ Εστατε (Νο Πορταβιλιτψ Ελεχτιον)

ΙΙ. ΠΑΡΤΣ Α ΑΝ∆ ∆  ΓΙΦΤΣ ΑΝ∆ ∆ΙΣΤΡΙΒΥΤΙΟΝΣ

Α. Σπεχιφιχ Βεθυεστσ

♣13:20 Περσοναλ ανδ Ηουσεηολδ Εφφεχτσ

♣13:21 Πριµαρψ Ρεσιδενχε

Β. Βψπασσ ανδ Μαριταλ ∆εδυχτιον Φορµυλα Χλαυσεσ

1. Εξπρεσσινγ τηε Αµουντ οφ τηε Γιφτ

♣13:30 Φορωαρδ Πεχυνιαρψ Φορµυλα Χλαυσε

♣13:31 Φραχτιοναλ Σηαρε Χλαυσε

♣13:32 Φραχτιοναλ Σηαρε ϖσ. Πεχυνιαρψ: Εφφεχτ ον Χαπιταλ Γαιν Ρεχογνιτιον

♣13:33 Ρεϖερσε Πεχυνιαρψ Χλαυσε

2. Φυνδινγ Μεχηανισµσ

♣13:40 Γενεραλλψ: Τηε Μοστ Χοµµον Φυνδινγ Μεχηανισµσ

♣13:41 Τρυε Ωορτη Φυνδινγ

♣13:42 Φαιρλψ Ρεπρεσεντατιϖε Φυνδινγ

♣13:43 Χοµπαρινγ Φαιρλψ Ρεπρεσεντατιϖε Φυνδινγ Ωιτη Τρυε Ωορτη Φυνδινγ

♣13:44 Μινιµυµ Ωορτη Φυνδινγ

T E P 13−2

TAX-PLANNED WILLS

FOR MARRIED COUPLES

♣13:45 Τηε Φραχτιοναλ Σηαρε Χλαυσε Αλτερνατιϖε

♣13:46 Προηιβιτ Φυνδινγ Ωιτη Νον−Θυαλιφψινγ Προπερτψ

ΙΙΙ. ΠΑΡΤ Β  ΦΙ∆ΥΧΙΑΡΙΕΣ

♣13:50 Χηοοσινγ Τρυστεεσ (Β−1(β))

♣13:51 Χορπορατε Τρυστεεσ

♣13:52 ∆ιφφερεντ Τρυστεε φορ Ινχαπαχιτατεδ Σπουσε Τηαν φορ Χηιλδρεν (Β−1(β) & (χ))

♣13:53 Τρυστεεσ Ποωερ το Απποιντ Οων Συχχεσσορ (Β−2(α))

♣13:54 Ρεθυιρινγ α Χορπορατε Τρυστεε (Β−2(δ))

♣13:55 Ρεµοϖινγ ανδ Ρεπλαχινγ α Τρυστεε (Β−4)

Ις. ΠΑΡΤ Χ  ΤΡΥΣΤΣ

Α. Μαριταλ ∆εδυχτιον Τρυστ (Χ−1)

1. Γενεραλ Ποιντσ

♣13:60 Πυρποσε οφ Μαριταλ ∆εδυχτιον

♣13:61 Θυαλιφιεδ ∆οµεστιχ Τρυστσ φορ Νον−Χιτιζεν Σπουσεσ

♣13:62 Χοµµον Τψπεσ οφ Μαριταλ Τρυστσ: ΓΠΟΑ ανδ ΘΤΙΠ

♣13:63 Λιφε Εστατεσ ∆ο Νοτ Θυαλιφψ Υνλεσσ αν Ελεχτιον Ισ Μαδε

♣13:64 Τρυστσ Μυστ Βε ∆ραφτεδ Χαρεφυλλψ

2. Θυαλιφψινγ Ινχοµε Ιντερεστ

♣13:70 ∆εφινιτιον οφ Ινχοµε Ισ Λεφτ το Στατε Λαω

♣13:71 Θυαλιφψινγ Ινχοµε Υνδερ Τεξασ Λαω

♣13:72 Υνιτρυστ  Νεω Αλτερνατιϖε το Τραδιτιοναλ Ινχοµε ∆εφινιτιον

♣13:73 Φορβιδδεν Χονδιτιονσ

♣13:74 Υνπροδυχτιϖε Προπερτψ

♣13:75 Ινχοµε ∆υρινγ Αδµινιστρατιον ανδ Αφτερ τηε Συρϖιϖινγ Σπουσεσ ∆εατη

3. ∆ιστριβυτιονσ (Χ−1 (α))

♣13:80 Τρυστ Ινχοµε Μυστ Βε Παψαβλε Αννυαλλψ

♣13:81 Πρινχιπαλ Αχχεσσιβλε Ονλψ βψ Σπουσε

4. ΓΠΟΑ Τρυστ ϖσ. ΘΤΙΠ Τρυστ

α. ∆ιστινχτιονσ Βετωεεν ΓΠΟΑ ανδ ΘΤΙΠ

♣13:90 ΓΠΟΑ Ινχλυδεσ Γενεραλ Ποωερ οφ Απποιντµεντ

♣13:91 ΘΤΙΠ Ρεθυιρεσ Ελεχτιον

β. ΓΠΟΑ Τρυστσ

♣13:100 Μαριταλ ∆εδυχτιον Ρεθυιρεµεντσ

♣13:101 Ποωερ οφ Απποιντµεντ Μυστ Βε Εξερχισαβλε ιν Φαϖορ οφ Σπουσε ορ Σπουσεσ Εστατε

♣13:102 Ποωερ οφ Απποιντµεντ Μυστ Βεγιν Ιµµεδιατελψ

♣13:103 Ποωερ οφ Απποιντµεντ Χαννοτ Βε Ρεστριχτεδ

♣13:104 Ποωερ οφ Απποιντµεντ Μυστ Βε Εξερχισαβλε βψ Σπουσε Αλονε

χ. ΘΤΙΠ Τρυστσ

ι. Ελεµεντσ οφ ΘΤΙΠ Τρυστσ

♣13:110 Ποωερ οφ Απποιντµεντ ιν Σπουσε Νοτ Ρεθυιρεδ

♣13:111 ΘΤΙΠ Ελεχτιον Μαδε ον Εστατε Ταξ Ρετυρν

♣13:112 Ελεχτιον Χαν Βε Παρτιαλ ανδ Χαν Βε βψ Φορµυλα

ιι. ΘΤΙΠ−ινγ αν ΙΡΑ

♣13:120 Μυστ Βε Αβλε το Χοµπελ Ωιτηδραωαλσ Φροµ ΙΡΑ

♣13:121 Αµουντ οφ Ωιτηδραωαλ

♣13:122 Λεαϖινγ αν ΙΡΑ το α Τρυστ Ινστεαδ οφ τηε Σπουσε Ρισκσ Αχχελερατινγ τηε Ωιτηδραωαλ Σχηεδυλε

♣13:123 Ινχοµε Μυστ Βε Ρεδεφινεδ

13−3 T-P W  M C

TAX-PLANNED WILLS

FOR MARRIED COUPLES

Β. Βψπασσ Τρυστ (Χ−2)

1. Γενεραλ Ποιντσ

♣13:150 Ναµε οφ τηε Τρυστ

♣13:151 Γενεραλλψ Φλεξιβλε

2. Ινϖασιον φορ Ηεαλτη, Εδυχατιον, Μαιντενανχε, ανδ Συππορτ (ΗΕΜΣ)

♣13:160 Ινχοµε Βενεφιχιαρψ Σηουλδ Νοτ Ηαϖε ΓΠΟΑ

♣13:161 Εξχεπτιον φορ ΗΕΜΣ

♣13:162 Περµισσιβλε Ωορδσ ανδ Πηρασεσ

♣13:163 Χοµφορτ Αλλοωεδ ιν Σοµε Στατεσ

♣13:164 Ηαππινεσσ Αλλοωεδ ιν Σοµε Στατεσ

♣13:165 Τεξασ Στατυτορψ Σαϖινγσ Χλαυσε

♣13:166 Εξχεπτιον Ωιτη Χονσεντ οφ Αδϖερσε Παρτψ

3. ∆ιστριβυτιον ανδ Ινϖασιον Αλτερνατιϖεσ (Χ−2 (α))

♣13:170 Τρυστ Ινχοµε Πλυσ ΗΕΜΣ

♣13:171 Φιρστ Μαρριαγε: Τρυστ Χαν Αχχυµυλατε Ινχοµε

♣13:172 Φιρστ Μαρριαγε: ΗΕΜΣ ∆ιστριβυτιονσ το Χηιλδρεν

♣13:173 Σεχονδ Μαρριαγε: Ινχοµε ∆ιστριβυτιονσ Ονλψ

♣13:174 Σεχονδ Μαρριαγε: Περχενταγε οφ Τρυστ Ασσετσ Εαχη Ψεαρ, Ινστεαδ οφ Ινχοµε

4. Μακινγ τηε Βψπασσ Τρυστ Ελιγιβλε φορ α ΘΤΙΠ Ελεχτιον

♣13:180 Αδϖανταγεσ

♣13:181 ∆ισαδϖανταγεσ

5. ∆ιστριβυτιονσ το ∆εσχενδαντσ

♣13:190 Πυρποσε ανδ Ισσυεσ

♣13:191 Στανδαρδ οφ ∆ιστριβυτιον

♣13:192 Παρεντσ Οβλιγατιον οφ Συππορτ

6. Σπεχιαλ Ποωερ οφ Απποιντµεντ

♣13:200 Πυρποσε ανδ Ισσυεσ

♣13:201 Χηοιχε οφ Ρεχιπιεντσ

♣13:202 Αλλοωινγ ∆ισχλαιµεδ Προπερτψ

♣13:203 Μακινγ α Γιφτ Ινχοµπλετε Υντιλ τηε Συρϖιϖινγ Σπουσεσ ∆εατη

ς. ΝΟΝ−ΠΡΟΒΑΤΕ ΑΣΣΕΤΣ

Α. Γενεραλ Ποιντσ

♣13:210 Ιµπορτανχε οφ Ινχλυδινγ Αλλ Ασσετσ ιν Εστατε Πλαν

♣13:211 Ηοω το Ινχλυδε Νον−Προβατε Ασσετσ

Β. Μυλτιπλε−Παρτψ Αχχουντσ

♣13:220 Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ

♣13:221 Παψαβλε ον ∆εατη

Χ. Προπερτψ Συβϕεχτ το Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιονσ

1. Γενεραλ Ποιντσ

♣13:230 Προπερτψ Συβϕεχτ το Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον

♣13:231 Μαψ Ναµε Τρυστεε ασ Βενεφιχιαρψ

2. Ναµινγ τηε Βενεφιχιαρψ

♣13:240 Αϖοιδ Ναµινγ Εστατε ασ Βενεφιχ ιαρψ

♣13:241 Ναµε Συρϖιϖινγ Σπουσε ασ 50% Βενεφιχιαρψ

♣13:242 Ρολλοϖερ Χονσιδερατιονσ

3. Χοορδινατινγ Ωιλλ Προϖισιονσ φορ Εστατε Αδµινιστρατιον Πυρποσεσ

♣13:250 Συρϖιϖινγ Σπουσε Γετσ Οων Ιντερεστσ Ουτριγητ

♣13:251 Χοορδινατε Ωιλλ Προϖισιονσ Ωιτη Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιονσ