Medicaid-Oriented Estate Planning

• Author: Dianne Reis
• Pages: 189-252

5−1

MEDICAID-ORIENTED

ESTATE PLANNING

Χηαπτερ 5

Μεδιχαιδ−Οριεντεδ

Εστατε Πλαννινγ

Ι. ΓΕΝΕΡΑΛ ΠΟΙΝΤΣ

Α. Ιντροδυχτιον

♣5:01 Σχοπε οφ Χηαπτερ

♣5:02 Αππροπριατενεσσ οφ Μεδιχαιδ Πλαννινγ

♣5:03 Λεγαλιτψ οφ Μεδιχαιδ−Μοτιϖατεδ Τρανσφερσ

Β. Μεδιχαιδ Λονγ−τερµ Χαρε Προγραµ

♣5:10 Γενεραλ Ποιντσ

♣5:11 Νυρσινγ Χαρε Μυστ Βε Μεδιχαλλψ Νεχεσσαρψ

♣5:12 Περσον Μυστ Βε ιν α Μεδιχαιδ Βεδ

♣5:13 Ρεσουρχε ανδ Ινχοµε Λιµιτσ

♣5:14 Εξχλυδεδ Ρεσουρχεσ

♣5:15 Προτεχτεδ Ρεσουρχε Αµουντ φορ α Χοµµυνιτψ Σπουσε

Χ. Πεναλιζεδ Τρανσφερσ

♣5:20 Ινελιγιβιλιτψ Περιοδσ

♣5:21 Λοοκβαχκ Περιοδ

♣5:22 Ινελιγιβιλιτψ Πεναλτιεσ

♣5:23 Τηε Πεναλτψ Σταρτ ∆ατε  Πριορ το 2006

♣5:24 Τηε Πεναλτψ Σταρτ ∆ατε  Αφτερ 2006

♣5:25 Εξεµπτιονσ το τηε Τρανσφερ Πεναλτιεσ

♣5:26 Εξεµπτιον φορ Τρανσφερσ το ΥΤΜΑ Αχχουντσ

∆. Εστατε Ρεχοϖερψ

♣5:30 Γενεραλ Ποιντσ

♣5:31 Αϖοιδινγ Ρεχοϖερψ Μαψ Πρεϖεντ Ελιγιβιλιτψ

♣5:32 Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

ΙΙ. ΠΡΑΧΤΙΧΑΛ ΙΣΣΥΕΣ

♣5:40 Χλιεντσ Ωηο ∆ο Νοτ Ωαντ Μεδιχαιδ

♣5:41 Λονγ−Τερµ Χαρε Ινσυρανχε

♣5:42 Τηε Λονγ−Τερµ Χαρε Παρτνερσηιπ Προγραµ

T E P 5−2

MEDICAID-ORIENTED

ESTATE PLANNING

♣5:43 Χλιεντ Μαψ Μοϖε το Ανοτηερ Στατε φορ Λονγ−Τερµ Χαρε

♣5:44 Ρεχορδκεεπινγ  Τηε Αππλιχατιον Προχεσσ

♣5:45 Ρεχορδκεεπινγ  Λιθυιδατιον οφ Ασσετσ

♣5:46 Ηοµεστεαδσ ιν Τρυστ

ΙΙΙ. ΣΤΡΑΤΕΓΙΕΣ

Α. ∆υραβλε Ποωερ οφ Αττορνεψ

1. Γενεραλ Ποιντσ

♣5:50 Τηε Στατυτορψ Φορµ Ισ Νοτ Ιδεαλ φορ Μεδιχαιδ Πλαννινγ

2. Τηε Ποωερ το Χρεατε ανδ Φυνδ Τρυστσ

♣5:60 Στατυτορψ Φορµ ∆οεσ Νοτ Αλλοω τηε Χρεατιον οφ Τρυστσ

♣5:61 Μεδιχαιδ Αππλιχαντσ Μαψ Νεεδ το Χρεατε Τρυστσ

♣5:62 Εσταβλισηινγ α ΘΙΤ φορ αν Ινχαπαχιτατεδ Περσον

♣5:63 Εξτεντ οφ Αυτηοριτψ Μαψ ςαρψ

3. Τηε Ποωερ το Μακε Γιφτσ

♣5:70 Μακινγ Γιφτσ ιν α Γυαρδιανσηιπ

♣5:71 Στατυτορψ Φορµ Ισ Νοτ ∆εσιγνεδ φορ Μεδιχαιδ Γιφτσ

♣5:72 Γιϖινγ Ασσετσ το Σπουσε

♣5:73 Στατυτορψ Φορµ ανδ Σελφ−∆εαλινγ

♣5:74 Τρανσφερ οφ Ρεµαινδερ Ιντερεστ

4. Νεεδ φορ Ποωερ το Βε Ιµµεδιατελψ Εφφεχτιϖε

♣5:80 Γιφτσ Μαψ Νεεδ το Βε Μαδε Βεφορε Χασεωορκερ Ισ Ινϖολϖεδ

♣5:81 Προϖινγ Ινχαπαχιτψ Μαψ Βε ∆ιφφιχυλτ

5. Σαµπλε Χλαυσεσ το Μοδιφψ τηε Στατυτορψ Φορµ

♣5:90 Ηοω το Υσε Τηεσε Χλαυσεσ

♣5:91 Βροαδ Γιφτινγ Ποωερ

♣5:92 Περ Στιρπεσ Γιφτσ το Χηιλδρεν φορ Μεδιχαιδ

♣5:93 Περ Στιρπεσ Γιφτσ το Χηιλδρεν φορ Ανψ Πυρποσε

♣5:94 Περ Στιρπεσ Γιφτσ το Χηιλδρεν φορ Ανψ Πυρποσε, Πλυσ Υνλιµιτεδ Γιφτσ το Σπουσε φορ Μεδιχαιδ

♣5:95 Αννυαλ Εξχλυσιον Γιφτσ, Πλυσ Υνλιµιτεδ Γιφτσ το Σπουσε φορ Μεδιχαιδ

♣5:96 Γιφτσ Ρεφλεχτινγ Εξιστινγ Εστατε Πλαν

♣5:97 Χηαριταβλε Γιϖινγ

Β. Θυαλιφιεδ Ινχοµε Τρυστ ορ Μιλλερ Τρυστ

♣5:100 Α ΘΙΤ Αϖοιδσ τηε Ινχοµε Χαπ

♣5:101 Ωηεν ανδ Ηοω το Χρεατε τηε ΘΙΤ

♣5:102 Σεττινγ υπ τηε Τρυστσ Βανκ Αχχουντ

♣5:103 Μακινγ τηε Ινχοµε ∆εποσιτ

Χ. Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

♣5:110 Α Λαδψ Βιρδ ∆εεδ Αϖοιδσ Εστατε Ρεχοϖερψ Αγαινστ τηε Ηοµεστεαδ

♣5:111 Βασιχ Στρυχτυρε

♣5:112 Ωηψ Ιτ Ωορκσ

♣5:113 Ωηεν το Εξεχυτε τηε Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

♣5:114 ∆υε−ον−Σαλε Χλαυσεσ

♣5:115 Υσε οφ Λαδψ Βιρδ ∆εεδσ φορ Νον−Μεδιχαιδ Πυρποσεσ

♣5:116 Πρεσερϖινγ τηε Τιτλε Ινσυρανχε Χοϖεραγε φορ τηε Ρεµαινδερ Βενεφιχιαρψ

♣5:117 Γραντορ Μιγητ Νοτ Βε Αβλε το Οβταιν Τιτλε Ινσυρανχε φορ αν Εξερχισε οφ τηε Ποωερ οφ Σαλε

♣5:118 Ρεϖοκινγ τηε Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

♣5:119 ∆ραφτινγ Οπτιονσ ιν τηε Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

♣5:120 Αδδρεσσινγ τηε Πρεδεχεασινγ Βενεφιχιαρψ

♣5:121 Χονϖεψινγ τηε Λαδψ Βιρδ ∆εεδ Ρεµαινδερ το α Τρυστ

♣5:122 Σελεχτεδ Τρυστ Προϖισιονσ

5−3 M-O E P

MEDICAID-ORIENTED

ESTATE PLANNING

∆. Τεσταµενταρψ Συππλεµενταλ Νεεδσ Τρυστσ

1. ΣΝΤσ φορ Σπουσεσ

♣5:125 Νον−Μεδιχαιδ Σπουσε Νεεδσ α Νεω Εστατε Πλαν

♣5:126 ΣΝΤσ Χαν Ιντερφερε Ωιτη Αχχεσσ το Μονεψ

♣5:127 ∆ισχρετιοναρψ ΣΝΤσ Αρε Βεψονδ τηε Σχοπε οφ τηισ Βοοκ

♣5:128 Βενεφιτσ οφ ΣΝΤσ

2. ΣΝΤσ φορ Νον−Σπουσεσ

♣5:130 ΣΝΤ Μαψ Βε Αππροπριατε φορ α ∆ισαβλεδ Χηιλδ

♣5:131 ∆ιστινγυιση Βετωεεν ΣΣ∆Ι ανδ ΣΣΙ

3. Σαµπλε Προϖισιονσ το Μοδιφψ α Ωιλλ το Αδδ αν ΣΝΤ

♣5:140 Ηοω το Υσε Τηεσε Προϖισιονσ

♣5:141 Βεθυεστ ανδ Απποιντµεντ οφ Τρυστεε

♣5:142 ΣΝΤ Τρυστ Προϖισιονσ

♣5:143 Χοντινγεντ Τρυστ Αλτερατιον

♣5:144 ∆ιστριβυτιονσ Προϖισιον Αλτερατιον

Ις. ΦΟΡΜΣ

Φορµ 5−1, Θυαλιφιεδ Ινχοµε Τρυστ

Φορµ 5−2, Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

Φορµ 5−3, Γενεραλ Ωαρραντψ Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

Φορµ 5−4, Τρυστ το Σερϖε ασ Ρεµαινδερ Βενεφιχιαρψ οφ Λαδψ Βιρδ ∆εεδ

Φορµ 5−5, Ηυσβανδσ Ωιλλ Ωιτη Σπουσαλ ΣΝΤ

Φορµ 5−6, Ωιφεσ Ωιλλ Ωιτη Σπουσαλ ΣΝΤ

Φορµ 5−7, Ηυσβανδσ Ωιλλ Ωιτη Μινορσ Τρυστσ ανδ ΣΝΤ φορ Χηιλδ

Φορµ 5−8, Ωιφεσ Ωιλλ Ωιτη Μινορσ Τρυστσ ανδ ΣΝΤ φορ Χηιλδ