Non-Probate Assets

• Author: Dianne Reis
• Pages: 73-120

2−1

NON-PROBATE ASSETS

Χηαπτερ 2

Νον−Προβατε Ασσετσ

Ι. ΓΕΝΕΡΑΛ ΠΟΙΝΤΣ

♣2:01 Τψπεσ οφ Νον−Προβατε Ασσετσ

♣2:02 Αδϖανταγεσ οφ Αϖοιδινγ Προβατε

♣2:03 ∆ισαδϖανταγεσ οφ Αϖοιδινγ Προβατε

♣2:04 Αδϖισινγ Χλιεντσ Αβουτ Νον−Προβατε Ασσετσ

ΙΙ. ϑΟΙΝΤ ΤΕΝΑΝΧΨ ΩΙΤΗ ΡΙΓΗΤ ΟΦ ΣΥΡςΙςΟΡΣΗΙΠ

Α. Ηιστορψ ανδ τηε Τεξασ Πρεσυµπτιον

♣2:10 Νο Πρεσυµπτιον οφ Συρϖιϖορσηιπ φορ ϑοιντ Τενανχιεσ (Εστ Χ ♣101.002)

♣2:11 Τεξασ Αλτερσ τηε Υνιφορµ Προβατε Χοδε φορ Μυλτιπλε−Παρτψ Βανκ Αχχουντσ

(Εστ Χ ♣113.151, φορµερλψ Προβ Χ ♣439(α))

♣2:12 Τψπεσ οφ ϑοιντλψ Οωνεδ Ασσετσ ιν Τεξασ

♣2:13 Τψπεσ οφ Σινγλψ Οωνεδ, Νον−Προβατε Ασσετσ ιν Τεξασ

♣2:14 Σεχυριτιεσ Ηελδ ιν Στρεετ Ναµε

Β. ϑοιντ Τενανχψ Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντσ ιν Γενεραλ

♣2:20 ϑοιντ Οωνερσηιπ Ισ Νοτ Ενουγη

♣2:21 Ωριτινγ Ρεθυιρεµεντ ∆οεσ Νοτ Ρεθυιρε Σιγνατυρε

♣2:22 Παψαβλε το Συρϖιϖορ Λανγυαγε Συφφιχιεντ φορ Γενεραλ ϑοιντ Τενανχιεσ

♣2:23 Παψαβλε το Συρϖιϖορ Λανγυαγε Νοτ Συφφιχιεντ φορ Μυλτιπλε−Παρτψ Βανκ Αχχουντσ

(ΕστΧ ♣113.151)

♣2:24 Υνιλατεραλ Σεϖερανχε οφ Νον−Βανκ Αχχουντ ϑοιντ Τενανχψ

♣2:25 Τεξασ Λαω Μαψ Αππλψ, Ρεγαρδλεσσ οφ Χηοιχε−οφ−Λαω Προϖισιονσ

Χ. Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ ιν Χοµµυνιτψ Προπερτψ

1. Ηιστορψ οφ Αττεµπτσ ατ Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ

♣2:30 Χονστιτυτιοναλ Προηιβιτιον ον Χονϖερτινγ Χοµµυνιτψ Προπερτψ

♣2:31 Τηε Τεξασ Τωο−Στεπ

♣2:32 Παρτιτιον Αγρεεµεντσ

♣2:33 Χονστιτυτιοναλ Αµενδµεντ Αλλοωσ Συρϖιϖορσηιπ ιν Χοµµυνιτψ Προπερτψ

2. Χοµµυνιτψ Προπερτψ Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντσ

♣2:40 Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντ Μυστ Βε ιν Ωριτινγ ανδ Σιγνεδ

♣2:41 Σαφε Ηαρβορ Λανγυαγε φορ Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντ

♣2:42 [Ρεσερϖεδ]

T E P 2−2

NON-PROBATE ASSETS

NON-PROBATE ASSETS

♣2:43 Νοτ Ρεϖοκεδ βψ ∆ιϖορχε

♣2:44 Υνιλατεραλ Σεϖερανχε οφ ΧΠΩΡΟΣ

♣2:45 Προχεδυρε Νοτ Ωιδελψ Υσεδ

∆. Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ ιν Ρεαλ Προπερτψ

♣2:50 Ρεαλ Προπερτψ ϑΤΩΡΟΣ Ραρε ιν Τεξασ

♣2:51 Γενεραλ Ρεχογνιτιον οφ Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ Ηασ Βεεν Σλοω

♣2:52 Ρεχογνιτιον οφ Βανκ Αχχουντ Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ Ηασ Βεεν ∆ιφφιχυλτ

♣2:53 Τρανσφερ ον ∆εατη ∆εεδσ

ΙΙΙ. ΜΥΛΤΙΠΛΕ−ΠΑΡΤΨ ΒΑΝΚ ΑΧΧΟΥΝΤΣ

Α. Γενεραλ Ποιντσ

♣2:60 Βανκ Αχχουντσ Τρεατεδ ∆ιφφερεντλψ Τηαν Οτηερ ϑοιντ Τενανχιεσ

♣2:61 Στατυτορψ ∆εφινιτιονσ: Αχχουντ; Φινανχιαλ Ινστιτυτιον

♣2:62 Φρεεζε Νοτιχεσ

♣2:63 Χρεδιτορσ Ριγητσ ιν Ινσολϖεντ Εστατεσ

♣2:64 Βανκσ Ριγητ οφ Σετ−Οφφ

♣2:65 Υνιλατεραλ Σεϖερανχε οφ α Ριγητ οφ Συρϖιϖορσηιπ

Β. ϑοιντ Αχχουντσ

1. ∆εφινιτιον ανδ Πρεσυµπτιονσ

♣2:70 ∆εφινιτιον οφ α ϑοιντ Αχχουντ

♣2:71 Πρεσυµπτιον Αγαινστ Συρϖιϖορσηιπ

♣2:72 Οωνερσηιπ οφ ϑοιντ Αχχουντσ

2. Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντσ

♣2:80 Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντ Μυστ Βε Σιγνεδ βψ Φιρστ το ∆ιε

♣2:81 Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντ Μαψ Βε Ινδεπενδεντ οφ Βανκ Σιγνατυρε Χαρδ

♣2:82 Σαφε Ηαρβορ Λανγυαγε φορ Συρϖιϖορσηιπ Αγρεεµεντ

♣2:83 Σεχονδ Σαφε Ηαρβορ

♣2:84 Χηεχκβοξ Σιγνατυρε Χαρδσ

3. Ριγητσ Αφτερ ∆εατη οφ Παρτψ το τηε Αχχουντ

♣2:90 Βανκ Νοτ Λιαβλε το Εστατε

♣2:91 Ριγητσ Αµονγ Παρτιεσ Αρε Νοτ Προ Ρατα

♣2:92 Λιαβιλιτψ οφ Φινανχιαλ Ινστιτυτιον φορ Φαιλυρε το Χρεατε ςαλιδ ϑΤΩΡΟΣ

♣2:93 Τεξασ Λαω Μαψ Αππλψ, Ρεγαρδλεσσ οφ Χηοιχε−οφ−Λαω Προϖισιονσ

Χ. Π.Ο.∆. Αχχουντσ

♣2:100 ∆εφινιτιον οφ α Π.Ο.∆. Αχχουντ

♣2:101 Ριγητσ Ωηεν Τηερε Αρε Μορε Τηαν Ονε Οριγιναλ Παψεε

∆. Τρυστ Αχχουντσ

♣2:110 ∆εφινιτιον οφ α Τρυστ Αχχουντ

♣2:111 Πυρποσε οφ Βανκ Τρυστ Αχχουντσ

♣2:112 Σιµιλαριτψ το Π.Ο.∆. Αχχουντσ

♣2:113 Ριγητσ Ωηεν Τηερε Αρε Τωο ορ Μορε Τρυστεεσ

Ε. Χονϖενιενχε Αχχουντσ

♣2:120 ∆εφινιτιον οφ α Χονϖενιενχε Αχχουντ

♣2:121 Πυρποσε οφ Χονϖενιενχε Αχχουντσ

♣2:122 Παψµεντ Αφτερ ∆εατη οφ τηε Λαστ Συρϖιϖινγ Παρτψ

♣2:123 ∆ιστινχτιον Φροµ ϑοιντ Αχχουντ Ωιτηουτ Συρϖιϖορσηιπ

♣2:124 Χοµβινατιον Αχχουντσ

♣2:125 Χονϖενιενχε Αχχουντσ Νοτ Ρεαδιλψ Αϖαιλαβλε

2−3 N-P A

NON-PROBATE ASSETS

Ις. ΟΤΗΕΡ ΝΟΝΤΕΣΤΑΜΕΝΤΑΡΨ ΤΡΑΝΣΦΕΡΣ: ΕΣΤ Χ ♣111.052

♣2:130 Σπεχιφιεδ Νοντεσταµενταρψ Τρανσφερσ Αρε ςαλιδ

♣2:131 Αππλιχαβλε Τψπεσ οφ Τρανσφερσ

♣2:132 Νο Ρεθυιρεµεντ φορ Ωριττεν Αγρεεµεντ

ς. ΒΕΝΕΦΙΧΙΑΡΨ ∆ΕΣΙΓΝΑΤΙΟΝΣ ΦΟΡ ΡΕΤΙΡΕΜΕΝΤ ΠΛΑΝΣ ΑΝ∆ ΑΧΧΟΥΝΤΣ

Α. Γενεραλ Ποιντσ

♣2:140 Σχοπε

♣2:141 Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον Ηασ Ινχοµε Ταξ Χονσεθυενχεσ

♣2:142 ∆ιστριβυτιον Οπτιονσ Αφτερ τηε ∆εατη οφ τηε Παρτιχιπαντ

♣2:143 Ωηο ισ α ∆εσιγνατεδ Βενεφιχιαρψ?

♣2:144 Ναµινγ α Τρυστ ασ τηε Βενεφιχιαρψ

♣2:145 Μακινγ Βενεφιχιαριεσ Ιδεντιφιαβλε

Β. Μακινγ τηε ∆εσιγνατιον ιν Σπεχιφιχ Σιτυατιονσ

♣2:150 Χονδυιτ Τρυστσ

♣2:151 Σεπαρατε Αχχουντσ

♣2:152 Αχχυµυλατιον (Νον−Χονδυιτ) Τρυστσ

♣2:152.1 Τηε ΠΛΡ Τηατ Μαδε Τηινγσ Χοµπλιχατεδ

♣2:152.2 Α Λατερ ΠΛΡ Προϖιδεσ Μορε Γυιδανχε Αβουτ Ρεµοτε Βενεφιχιαριεσ

♣2:153 Τηε Εστατε οφ α Βενεφιχιαρψ

♣2:154 ΥΤΜΑ Αχχουντσ

Χ. Σπεχιαλ Χονσιδερατιονσ

♣2:160 Αδοπτιον

♣2:161 Ποωερσ οφ Απποιντµεντ

∆. Ασσετ Προτεχτιον οφ Ινηεριτεδ ΙΡΑσ

♣2:162 Ασσετ Προτεχτιον οφ Ινηεριτεδ ΙΡΑσ Υνδερ Φεδεραλ Βανκρυπτχψ Λαω

♣2:163 Ασσετ Προτεχτιον οφ Ινηεριτεδ ΙΡΑσ Υνδερ Στατε Λαω

♣2:164 Πλαννινγ Ιµπλιχατιονσ οφ τηε Υνεϖεν Τρεατµεντ οφ Ινηεριτεδ ΙΡΑσ

♣2:165 Ιντερ ςιϖοσ Τρυστ ϖσ. Τεσταµενταρψ Τρυστ

Ε. ∆εσιγνατινγ τηε Βενεφιχιαριεσ

♣2:166 Τηε Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον Φορµ

♣2:167 Χηοιχε−οφ−Λαω Προϖισιονσ ιν τηε Αχχουντ Αγρεεµεντ

ςΙ. ΦΟΡΜΣ

Φορµ 2−1, Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον Ινστρυχτιονσ (Σιµπλε Ωιλλ Πλαν)

Φορµ 2−2, Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον Ινστρυχτιονσ (Βψπασσ Τρυστ Πλαν)

Φορµ 2−3, Τρανσφερ ον ∆εατη ∆εεδ

Φορµ 2−4, Αφφιδαϖιτ οφ ∆εατη

Φορµ 2−5, Χονδυιτ Τρυστ

Φορµ 2−6, Αχχυµυλατιον Τρυστ

Φορµ 2−7, Ατταχηµεντ το Βενεφιχιαρψ ∆εσιγνατιον