Settlement negotiations and compromises

• Author: David Frangiamore
• Pages: 359-396

SETTLEMENT

NEGOTIATIONS/

COMPROMISES

7-1

CHAPTER 7

SETTLEMENT NEGOTIATIONS

AND COMPROMISES

§700 IN GENERAL WHEN IS IT APPROPRIATE TO ENGAGE IN SETTLEMENT NEGOTIATIONS

§700.1 Characteristics of a Good Negotiator

§700.2 Negotiation Tips

§700.3 The Seven Social Sins of Negotiating

§701 The Beginning of the Sale

§701.1 Set tling Smaller Cases Over the Phone

§702 Open Communications—Issues

§702.1 Coverage Issues

§702.2 Liability Issues

§702.3 Limit Issues

§702.4 Damage Issues

§702.5 Commitment from the Insurer

Sample: Letter of Admission

§702.6 Documentation of Commitment

§702.7 Reasonable Demands

§702.7.1 Time Limits

§702.7.2 Damages

§702.7.3 Assessment of Liability

§702.7.4 Monetary Damages

§703 Out of Court Dollars

§704 Reciprocal Good Faith Duties

§704.1 Prompt Response to Settlement Demand

§710 REASONABLE SETTLEMENT DEFINED

§711 Sources of Standards

§712 Bilateral Duty to Start Negotiations

§713 Innovative Ways to Settle a Case

§713.1 Consider Structured Payments over Time to Settle a Case

§714 Proving Pain and Suffering and Hedonic Damages to the Insurance Company

§720 SUPPORT/DOCUMENTATION OF THE SETTLEMENT DEMAND

§720.1 Demand vs. Offer to Settle

§720.2 Facts: Police Reports/Statements

§720.3 Law(s): Vehicle Code/Negligence

§720.4 Comparative Fault

§720.5 Damages: Documents/Reports

SETTLEMENT

NEGOTIATIONS/

COMPROMISES

How Insurance Companies Settle Cases 7-2

§720.6 Computations and Conclusions

§720.7 Reasonable Response Time

§730 WRITTEN COMMUNICATIONS ONLYDEMANDS

§730.1 Full Disclosure

§730.2 Failure to Advise Insured

§740 A TRAP FOR ATTORNEYS: COMPARATIVE FAULT AND POLICY LIMITS

§740.1 Negotiate Against the Value of the Case

§750 COMPROMISE CONSIDERATIONS FOR THE INSURER

§760 COMPROMISE CONSIDERATIONS FOR THE PLAINTIFF

§770 COMPROMISE CONSIDERATIONS FOR THE PLAINTIFF’S ATTORNEY

§780 MAINTAINING YOUR RELATIONSHIP WITH THE ADJUSTER

§790 CHECKLISTS FOR PREPARING BODILY INJURY SETTLEMENT PACKAGES

§790.1 Fact Gathering Checklist

§790.2 Fact Documentation Checklist

§790.3 Analysis

§790.4 Packaging the Settlement Demand

§790.5 Selling the Settlement Package

§791 How to Arrive at a Demand Figure

§791.1 Itemizing Compensation for Pain and Suf fering

§791.2 Determining Lost Wages

§791.3 Loss of Enjoyment of Life Damages

§792 Settlements and Compromises—The Ten Commandments

KEY POINTS TO REMEMBER

SETTLEMENT

NEGOTIATIONS/

COMPROMISES

7-3 Settlement Negotiations and Compromises §700

§700 IN GENERAL WHEN IS IT APPROPRIATE TO

ENGAGE IN SETTLEMENT NEGOTIATIONS

Βεφορε ανψ δεχισιον το νεγοτιατε ισ µαδε, αν ιµπορταντ τηρεσηολδ δεχισιον νεεδσ το βε µαδε ασ το ωηετηερ

εντερινγ ιντο νεγοτιατιονσ ατ α γιϖεν ποιντ ιν τιµε ισ αππροπριατε ορ ϕυστ α ωαστε οφ τιµε. Οϖερ τηε λαστ τηιρτψ πλυσ

ψεαρσ α τηριϖινγ πριϖατε ϕυδγε µεδιατινγ ινδυστρψ ηασ δεϖελοπεδ το ασσιστ λιτιγαντσ ανδ ινσυρερσ ρεσολϖε χασεσ ουτσιδε

οφ χουρτ. Ωηιλε τηεσε σερϖιχεσ χαν βε ινϖαλυαβλε ιν ηελπινγ αϖοιδ υννεχεσσαρψ λιτιγατιον φεεσ ανδ χοστσ, τηεψ αρε

νοτ αλωαψσ ηελπφυλ ανδ, ιν σοµε ινστανχεσ, χαν βε α χοµπλετε ωαστε οφ τιµε ορ µονεψ. Τηε φολλοωινγ φαχτορσ ηαϖε

το βε τακεν ιντο αχχουντ βεφορε δεχιδινγ το εντερ ιντο νεγοτιατιονσ ορ ηιρε α µεδιατορ:

 Ισ ιτ τηε αππροπριατε τιµε το νεγοτιατε? Τηε τιµινγ οφ νεγοτιατιονσ χαν βε χριτιχαλ. ∆ο ψου κνοω τηε ϖαλυε

οφ τηε χλαιµ, ορ ωιλλ ιτ τακε αδδιτιοναλ τιµε το ασχερταιν τηε δαµαγεσ? Ιφ δαµαγεσ χαννοτ βε αχχυρατελψ

 

ισ υσυαλλψ νο ποιντ νεγοτιατινγ υντιλ συχη πρετριαλ µοτιονσ αρε ρεσολϖεδ.

     

σεττλεµεντ? Ιφ ψου αρε δεαλινγ ωιτη α φροντ−λινε χλαιµ αδϕυστερ, τηατ αδϕυστερ ορ ηισ/ηερ συπερϖισορ µαψ νοτ

ηαϖε τηε µονεταρψ αυτηοριτψ το σεττλε τηε χασε. Μακε συρε σοµεονε ωηο ηασ σεττλεµεντ αυτηοριτψ ισ πρεσεντ

φορ τηε νεγοτιατιονσ.

 ∆ο τηε πεοπλε ωηοµ ψου αρε νεγοτιατινγ ωιτη ηαϖε α στακε ιν τηε χλαιµ? Οφτεν τηε αδϕυστερ ορ χλαιµ

µαναγεµεντ µαψ βε ιν δενιαλ αβουτ ηοω τηεψ µισηανδλεδ α χλαιµ. Βεχαυσε τηεσε σαµε πεοπλε µαψ βε

ινϖολϖεδ ιν τηε νεγοτιατιονσ, ψου σηουλδ ωαιτ υντιλ σοµεονε ουτσιδε τηε οριγιναλ χλαιµ αδϕυστµεντ ισ

αϖαιλαβλε το ρεϖιεω τηε χλαιµ ανδ παρτιχιπατε ιν νεγοτιατιονσ.

 

σοµε ινσυρανχε χοµπανψ λαωψερσ ηαϖε νο ινχεντιϖε το νεγοτιατε χλαιµ σεττλεµεντσ. Τηεψ βιλλ βψ τηε ηουρ

ανδ µακε µορε µονεψ λιτιγατινγ τηαν σεττλινγ χλαιµσ. Ιφ ψου αρε στυχκ ωιτη ονε οφ τηεσε λαωψερσ, νεγοτι−

ατιονσ ωιλλ βε α ωαστε οφ τιµε υντιλ τηε ινσυρερ χλαιµ µαναγεµεντ γετσ ινϖολϖεδ.

 



δενιεδ α δυτψ το δεφενδ, τηε ινσυρερ ωαντσ το τεστ τηε ρεσολϖε οφ τηε πολιχψηολδερσ χουνσελ το σεε ιφ τηεψ

ωιλλ φολλοω τηρουγη το λιτιγατε τηε ισσυε. Τηε προβλεµ φορ τηε ινσυρερ ισ τηατ τηε χασε ωιλλ λικελψ βεχοµε



 Τηε ινσυρερσ χλαιµ µαναγεµεντ µαψ κνοω τηεψ ωρονγφυλλψ δενιεδ χοϖεραγε ορ οτηερωισε µαδε χριτιχαλ

ερρορσ ον τηε χλαιµ, βυτ τηεψ ηαϖε στρατεγιχαλλψ δεχιδεδ το χοντινυε το δενψ τηε χλαιµ ανδ πλαψ λιτιγατιον

 





 ∆ο ψου ηαϖε α λαργε ϖαλυε ορ µυλτι−µιλλιον−δολλαρ χλαιµ? Ιφ σο, εαρλψ νεγοτιατιονσ µιγητ βε νοτ βε φρυιτφυλ

ιν παρτ βεχαυσε ιτ ωιλλ τακε τιµε φορ τηε ινσυρερ χλαιµ µαναγεµεντ το προχεσσ ανδ εϖαλυατε τηε χλαιµ εϖεν

ιφ τηατ µεανσ τηε ϖαλυε οφ τηε χασε ωιλλ γροω βεχαυσε οφ τηε δελαψ.

 Ωηατ ισ τηε ρεπυτατιον ανδ σκιλλ λεϖελ οφ τηε προποσεδ µεδιατορ? Τηερε αρε µανψ ρετιρεδ ϕυδγεσ ανδ λαωψερσ

    



µακε συρε ψου γετ περσοναλ ρεχοµµενδατιον φορ οτηερ χολλεαγυεσ, ψου τρυστ.

  −

τιατιον προχεσσ το γετ φρεε ινφορµατιον ορ χλυεσ αβουτ τηε οτηερ σιδε ωιτηουτ ηαϖε το παψ φορ λιτιγατιον.

Ονε οφ τηε οτηερ τηρεσηολδ φαχτορσ ψου νεεδ το χονσιδερ βεφορε εντερινγ ιντο µεδιατιον ορ νεγοτιατιονσ ισ τηε



τηε ονλψ ρεασον το χοµπροµισε ισ το αϖοιδ λιτιγατιον χοστσ. Ιφ τηε προσπεχτ οφ ηαϖινγ το παψ αν υνχοϖερεδ χλαιµ ισ νοτ

αχχεπταβλε, τηε ινσυρερ σηουλδ βε πρεπαρεδ το παψ το φυνδ ιτσ δεφενσε σο τηατ ιτ χαν πρεσερϖε ιτσ φυνδσ ιν τηε φυτυρε φορ

χοϖερεδ χλαιµσ. Ιν τηισ ινστανχε, τηε ινσυρερ χαν υσε τηε µεδιατιον προχεσσ το χονϖινχε τηε ινσυρεδ το αβανδον τηε χλαιµ.

−



φαχτορ ιν τηατ, ιφ τηε ινσυρεδ ηασ α στρονγ χασε, τηε ϖαλυε οφ τηε χασε µαψ ινχρεασε συβσταντιαλλψ δυε το λιαβιλιτψ φορ

ονγοινγ ιντερεστ ανδ αττορνεψσ φεεσ ιφ τηε ινσυρερ λοσσεσ τηε χασε.