Private Placement Life Insurance, Private Placement Variable Annuities & Captives Insurance Companies

• Author: Alan R. Eber/Brandon Avergon
• Pages: 427-466

6−1

PPLI, PPVA & CAPTIVE LIFE

INSURANCE COMPANIES

Χηαπτερ 6

Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε,

Πριϖατε Πλαχεµεντ ςαριαβλε Αννυιτιεσ,

& Χαπτιϖε Λιφε Ινσυρανχε Χοµπανιεσ

Οϖερϖιεω

Ι. Γενεραλ Ποιντσ

♣6:01 Ιντερνατιοναλ Ασσετ Προτεχτιον Τεχηνιθυεσ

♣6:02 Σοχιαλ Αχχεπταβιλιτψ οφ Ινσυρανχε ανδ Αννυιτιεσ

♣6:03 Οϖερϖιεω οφ Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε (ΠΠΛΙ)

♣6:04 Τηε Πριϖατε Πλαχεµεντ Μαρκετ

ΙΙ. Νον−Ρεσιδεντ Αλιεν Ταξ Βενεφιτσ

Α. Εξπατριατιον

♣6:10 Εξπατριατε Ασσετσ

Β. Χοµπαρισον οφ Υ.Σ. Χιτιζεν ανδ Νον−Ρεσιδεντ Αλιεν Ταξ Βενεφιτσ

♣6:20 Ηψποτηετιχαλ Φαχτσ

♣6:21 Αναλψσισ οφ τηε ςαλυε οφ τηε Ινϖεστµεντσ

Χ. Σολυτιον φορ τηε Υ.Σ. Χιτιζεν

♣6:30 Τηε ΠΠΛΙ Στρυχτυρε

♣6:31 Αν ΙΒΧ Χαν Βε αν ΝΡΑ

♣6:32 Εστατε Ταξ ΠροτεχτιονΤηε Ιρρεϖοχαβλε Λιφε Ινσυρανχε Τρυστ (ΙΛΙΤ)

♣6:33 Ταξατιον οφ Υ.Σ. Ινσυρανχε Βενεφιχιαριεσ

♣6:34 ΦΑΤΧΑ

ΙΙΙ. Οφφσηορε Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε

Α. Οφφσηορε ΠΠΛΙ Στρυχτυρε

♣6:40 Εσταβλιση α ∆οµεστιχ ορ Φορειγν Ιρρεϖοχαβλε Λιφε Ινσυρανχε Τρυστ

♣6:41 Γιφτινγ ανδ Σπλιτ−∆ολλαρ Αγρεεµεντσ

♣6:42 Πυρχηασε αν Οφφσηορε Πολιχψ

♣6:43 Χηαραχτεριστιχσ οφ τηε Οφφσηορε ΠΠΛΙ

Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε & Οτηερ Αδϖανχεδ Ασσετ Προτεχτιον Στρατεγιεσ 6−2

PPLI, PPVA & CAPTIVE LIFE

INSURANCE COMPANIES

Β. Σεχυριτψ

♣6:50 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:51 Ρεινσυρανχε

♣6:52 Σαφε Χυστοδψ Αγρεεµεντσ

Χ. Εϖαλυατινγ αν Οφφσηορε ΠΠΛΙ φορ Υ.Σ. Ταξ Χοµπλιανχε

1. Στατυτορψ ∆εφινιτιον οφ Λιφε Ινσυρανχε

♣6:60 Βασιχ Ρεθυιρεµεντσ

♣6:61 Τηε Γυιδελινε Πρεµιυµ Λιµιτατιον

♣6:62 Χαση ςαλυε Χορριδορ

♣6:63 Χοµπυτινγ τηε Τεστσ

♣6:64 Τηε Τεστ ∆ατε

♣6:65 Χρεατιϖε Στρυχτυρινγ: Αλτερνατιϖε Χαση ςαλυε Πολιχψ Στρυχτυρεσ

2. Οτηερ Χριτερια

♣6:70 Τηε Χοντραχτ Μυστ Βε Συβϕεχτ το Ινσυρανχε Ρισκ

♣6:71 ∆ιϖερσιφιχατιον ανδ Χοντρολ

♣6:72 ∆ιϖερσιφιχατιον ανδ Λοοκ−Τηρουγη Ρυλεσ

♣6:73 Χοντρολ

♣6:74 Ιν Κινδ Πρεµιυµ Παψµεντ ανδ Φρεεζινγ

♣6:75 Ινσυραβλε Ιντερεστ

♣6:76 Πολιχψ Ισ α Μοδιφιεδ Ενδοωµεντ Χοντραχτ

♣6:77 Υ.Σ. Ρεπορτινγ Ρεθυιρεµεντσ

♣6:78 Πρε−Ιµµιγρατιον ∆ροπ−Οφφ Πολιχψ

♣6:79 Ινϖεστµεντ Αδϖισορ

∆. Τηε Ινσταλλµεντ Σαλε Τρανσαχτιον

♣6:80 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:81 Συβ−Αχχουντσ Χαν Χονσιστ οφ 100% οφ τηε Στοχκ οφ αν ΙΒΧ

♣6:82 Τηε ΙΒΧ Χαν Αχθυιρε τηε Ινσυρεδσ Ασσετσ

♣6:83 Τηε ΙΒΧ Χαν Παψ Ωιτη αν Ινσταλλµεντ Νοτε

♣6:84 Τηινλψ−Χαπιταλιζεδ ΙΒΧ

♣6:85 Αχθυισιτιον οφ Ασσετσ φορ α Προµισσορψ Νοτε

♣6:86 Ισσυεσ οφ Χονχερν ανδ Χρεατιϖε Στρυχτυρινγ

Ις. Πριϖατε Πλαχεµεντ ςαριαβλε Αννυιτιεσ (Οφφσηορε ΠΠςΑ)

♣6:90 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:91 Αννυιτιεσ

♣6:92 ΠΠςΑσ Αρε Λιφε Ινσυρανχε Προδυχτσ

♣6:93 Λοανσ

♣6:94 Εξχισε Ταξ

♣6:95 Ινχοµε ον Φιξεδ Αννυιτιεσ

♣6:96 Ινχοµε ον ΠΠςΑσ

ς. Χαπτιϖε Ινσυρανχε

Α. Πραχτιχαλ Βαχκγρουνδ

♣6:100 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:101 Ασσετ Προτεχτιον Βενεφιτσ

Β. Χαπτιϖε Ινσυρανχε Χοµπανιεσ (ΧΙΧσ) ασ Ασσετ Προτεχτιον Τοολσ

♣6:110 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:111 Ταξ ∆εδυχτιονσ ανδ Ασσετ Προτεχτιον

♣6:112 Νο Λοσσ οφ Χοντρολ

Χ. Τηε Χονχεπτ οφ Χαπτιϖε Ινσυρανχε

♣6:120 Ωηατ Ισ Χαπτιϖε Ινσυρανχε?

♣6:121 Αλτερνατιϖε Ρισκ Φινανχε

♣6:122 Τηε Ηιστορψ οφ Χαπτιϖεσ

♣6:123 Τψπιχαλ Βενεφιτσ οφ Χαπτιϖεσ

♣6:124 Αδϖανταγε οφ Χαπτιϖεσ

6−3 ΠΠΛΙ, ΠΠςΑ & Χαπτιϖε Λιφε Ινσυρανχε Χοµπανιεσ

PPLI, PPVA & CAPTIVE LIFE

INSURANCE COMPANIES

∆. Τηε Ρολε οφ Χαπτιϖε Ινσυρανχε ιν Εστατε Πλαννινγ

♣6:130 Γενεραλ Ποιντσ

♣6:131 Ρισκ Μαναγεµεντ Πλατφορµ

♣6:132 Ασσετ Προτεχτιον

♣6:133 Γενερατιοναλ Ωεαλτη Τρανσφερ

Ε. Τψπεσ οφ Χαπτιϖε Ινσυρανχε Χοµπανιεσ

♣6:140 Πυρε

♣6:141 Αγενχψ

♣6:142 Γρουπ/Ασσοχιατιον

♣6:143 Ρισκ Ρετεντιον Γρουπ

♣6:144 Σεγρεγατεδ Χελλ (Σπονσορεδ) Ρεντ−Α−Χαπτιϖεσ

Φ. Υσεσ οφ Χαπτιϖε Ινσυρανχε

♣6:150 Τψπιχαλ Ρισκσ Χοϖερεδ

♣6:151 Νον−Στανδαρδ Ρισκσ

♣6:152 Εµπλοψεε Βενεφιτσ

Γ. Ταξατιον οφ Χαπτιϖεσ

♣6:160 Ισ Ιτ Ινσυρανχε?

♣6:161 ΙΡΧ ♣953(δ) Ελεχτιον βψ Φορειγν Ινσυρανχε Χοµπανψ το βε Τρεατεδ ασ α ∆οµεστιχ Χορπορατιον

Η. Φορµινγ α Χαπτιϖε

♣6:170 Φεασιβιλιτψ Στυδψ

♣6:171 ∆οµιχιλε Σελεχτιον

♣6:172 Παρτνερ Σελεχτιον

♣6:173 Αππλιχατιον

♣6:174 Σετ Υπ

Ι. Οπερατινγ α Χαπτιϖε

♣6:180 Χοµµιττεεσ

♣6:181 Σερϖιχε Προϖιδερσ

♣6:182 Αυδιτ ανδ Χοµπλιανχε

ςΙ. Φρεθυεντλψ Ασκεδ Θυεστιονσ (ΦΑΘσ)

♣6:190 Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε (ΠΠΛΙ)

♣6:191 Λιφε Ινσυρανχε

♣6:192 Οφφσηορε ΠΠΛΙ Χοµµιτµεντσ

♣6:193 Λεγαλιτψ ανδ Ταξεσ

♣6:194 Εστατε Πλαννινγ