Domestic Trusts

• Author: Alan R. Eber/Brandon Avergon
• Pages: 183-262

4−1

DOMESTIC TRUSTS

Χηαπτερ 4

∆οµεστιχ Τρυστσ

Ι. Γενεραλ Ποιντσ

♣4:00 Βυσινεσσ Πυρποσε Νεεδεδ φορ Ταξ Βενεφιτσ

♣4:01 Τηε Ηιστορψ οφ Τρυστσ

♣4:02 Μισχονχεπτιονσ Αβουτ Τρυστσ

♣4:03 Τηε Πατριαρχησ Υσε οφ α Τρυστ; Ασσετ, Ταξ, ανδ ∆ιϖορχε Προτεχτιον

♣4:04 Ηοω Τρυστσ Ωορκ

♣4:05 ∆ραφτινγ Χηοιχεσ

♣4:06 Φυνδινγ τηε Τρυστ

ΙΙ. Κεψ Ποιντσ ανδ Χλαυσεσ το Χονσιδερ

Α. Λιαβιλιτψ οφ τηε Τρυστ Παρτιχιπαντσ

♣4:10 Γενεραλ Ποιντσ

♣4:11 Λιαβιλιτψ οφ α Τρυστεε

♣4:12 Λιαβιλιτψ οφ α Προτεχτορ

♣4:13 Λιαβιλιτψ οφ α Σεττλορ

♣4:14 Λιαβιλιτψ οφ α Βενεφιχιαρψ

Β. Ρεϖοχαβλε ορ Ιρρεϖοχαβλε Τρυστσ

♣4:20 Ρεϖοχαβλε Τρυστ

♣4:21 Ιρρεϖοχαβλε Τρυστ

Χ. Σελφ−Σεττλεδ ορ Νον−Σελφ−Σεττλεδ Τρυστσ ανδ Χρεδιτορσ

♣4:30 Σελφ−Σεττλεδ Τρυστσ ανδ τηε Ρεχιπροχαλ Τρυστ ∆οχτρινε

♣4:31 Νον−Σελφ−Σεττλεδ Τρυστσ ανδ Χρεδιτορσ

♣4:32 Νον−Σελφ−Σεττλεδ Τρυστσ Ωιτη Βενεφιχιαρψ ασ Τρυστεε

♣4:33 Χρυµµεψ ανδ 5 ανδ 5 Ποωερσ

∆. Τρυστεεσ ∆ισχρετιον

1. ∆ιφφερινγ Στανδαρδσ φορ ϑυδγινγ Τρυστεεσ ∆ισχρετιον

♣4:40 Τηε ΥΤΧ Στανδαρδ

♣4:41 Στατεσ ςαρψ

2. ∆ισχρετιοναρψ Τρυστσ (Νο Προπερτψ Ριγητσ)

♣4:50 ∆ισχρετιοναρψ Τρυστσ Προϖιδε Ασσετ Προτεχτιον

♣4:51 ∆ισχρετιοναρψ Τρυστ ϖσ. Σπενδτηριφτ Τρυστ

♣4:52 ∆ισχρετιοναρψ Τρυστ ϖσ. Μανδατορψ Τρυστ

♣4:53 Τρυστεε Μυστ Ηαϖε Τοταλ ∆ισχρετιον

♣4:54 Σεχονδ Γυεσσινγ Τρυστεεσ ∆ισχρετιον

Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε & Οτηερ Αδϖανχεδ Ασσετ Προτεχτιον Στρατεγιεσ 4−2

DOMESTIC TRUSTS

♣4:55 Σπεχιαλ Χατεγορψ Χλαιµσ

♣4:56 Προτεχτιον οφ Ασσετσ ϖσ. Χοντρολ οφ Ασσετσ

♣4:57 Τρυστεεσ Παψµεντ οφ Σεττλορσ Συππορτ Οβλιγατιον

Ε. Μανδατορψ Τρυστσ

♣4:60 Μανδατορψ Τρυστσ ∆ο Νοτ Προτεχτ Ασσετσ

Φ. Τηε Σηαπε Σηιφτερ (Σηιφτινγ Τρυστ Προϖισιον)

♣4:70 Α Σηιφτινγ Τρυστ Προϖιδεσ Εασε οφ Υνδερστανδινγ Πλυσ Ασσετ Προτεχτιον

♣4:71 Ηοω α Σηιφτινγ Τρυστ Ωορκσ

♣4:72 Τηε Σηιφτ Λανγυαγε

♣4:73 Σηιφτινγ Τρυστσ Αρε Σαφε Φροµ Ατταχηµεντ βψ Χρεδιτορσ

♣4:74 Προτεχτιον φορ Τρυστ Ιντερεστσ ιν Βανκρυπτχψ

♣4:75 Προτεχτιον Ωηεν Ιντερεστ Ισ Ρεταινεδ

♣4:76 Συσπενσιον οφ ∆ιστριβυτιονσ ον Σπεχιφιχ Χονδιτιονσ

Γ. ∆ισχλαιµερσ

♣4:80 ∆ισχλαιµερ Χαν Κεεπ Προπερτψ Φροµ Χρεδιτορσ

♣4:81 ∆ισχλαιµερσ Χαν Αϖοιδ Ταξεσ

Η. Συππορτ Τρυστσ

♣4:90 Συππορτ Τρυστσ Προϖιδε Εδυχατιον ανδ Συππορτ

♣4:91 ∆εφινινγ Εδυχατιον ανδ Συππορτ το Ελιµινατε Εξχεσσ

Ι. Σπενδτηριφτ Προϖισιον

♣4:100 Σπενδτηριφτ Προϖισιονσ Προτεχτ τηε Βενεφιχιαρψσ Ιντερεστσ

♣4:101 Νοτ Αϖαιλαβλε Ωιτη Σελφ−Σεττλεδ Τρυστ

♣4:102 Προτεχτινγ Ινχοµε

♣4:103 Προτεχτινγ Πρινχιπαλ

♣4:104 Αδδιτιοναλ Προτεχτιον

♣4:105 Προτεχτινγ Παψµεντσ

♣4:106 Βενεφιχιαρψ ασ Τρυστεε

♣4:107 Μαριταλ Τρυστσ

♣4:108 Σπεχιαλ Χατεγορψ Χλαιµσ (Εξχεπτιον Χρεδιτορσ)

ϑ. ∆ψναστιχ Τρυστσ ανδ τηε Γενερατιον Σκιππινγ Τρανσφερ Ταξ (ΓΣΤΤ) Εξεµπτιον

♣4:110 Τηε ΓΣΤ Ταξ

♣4:111 Αδϖανταγεσ οφ ∆ψναστψ Τρυστσ

♣4:112 Λεϖεραγινγ τηε ΓΣΤΤ

♣4:113 Χηοοσινγ τηε Σιτυσ

Κ. Α Τρυστ Προτεχτορ

♣4:120 Α Προτεχτορ Ισ Ψουρ Ωατχηδογ

♣4:121 Χηοοσινγ τηε Προτεχτορ

♣4:122 ΜχΛεαν ϖ. ∆αϖισ

♣4:123 Μινασσιαν ϖ. Ραχηινσ

♣4:124 ΤΡΥΣΤ−ΧΦΟ

♣4:125 Ινϖεστµεντ Αδϖισορ

Λ. Λεττερ οφ Ωισηεσ

♣4:130 Γενεραλ Ποιντσ

♣4:131 Βενεφιχιαριεσ Ριγητ το Σεε τηε Λεττερ

Μ. Βενεφιχιαρψ−Χοντρολλεδ Τρυστσ (ΒΧΤσ)

♣4:140 Τηε Τρυστ Ψουρ Χηιλδ Ωαντσ

♣4:141 Μαναγινγ Τρυστεε ανδ ∆ιστριβυτιον Τρυστεε

♣4:142 ∆εφινιτιονσ

♣4:143 Αυτηοριτψ οφ τηε Τωο Τρυστεεσ

♣4:144 Ασσετ Προτεχτιον ανδ Ταξ Ποωερσ

♣4:145 Χοντρολ οφ Τρυστ

4−3 ∆οµεστιχ Τρυστσ

DOMESTIC TRUSTS

Ν. Ποωερσ οφ Απποιντµεντ

1. Γενεραλ Ποιντσ

♣4:150 Ποωερσ οφ Απποιντµεντ Προϖιδε Φλεξιβιλιτψ

♣4:151 Τψπεσ οφ Ποωερσ οφ Απποιντµεντ

2. Ρεταινεδ Ποωερσ

♣4:160 Ρεταινεδ Γενεραλ Ποωερ

♣4:161 Ρεταινεδ Σπεχιαλ Ποωερ

3. Χονϖεψεδ Ποωερσ

♣4:170 Χονϖεψεδ Γενεραλ Ποωερ

♣4:171 Χονϖεψεδ Σπεχιαλ ορ Λιµιτεδ Ποωερ

Ο. Εξιστινγ Οβλιγατιονσ

♣4:180 ∆ο Νοτ Ιµπροϖε α Χρεδιτορσ Ποσιτιον

♣4:181 Βανκρυπτχψ οφ Σεττλορ

Π. Ιντεντιοναλλψ ∆εφεχτιϖε Γραντορ Τρυστ (Ι∆ΓΤ)

♣4:190 Γενεραλ Ποιντσ

♣4:191 Ηοω αν Ι∆ΓΤ Τρανσαχτιον Ισ Στρυχτυρεδ

♣4:192 Ηοω αν Ι∆ΓΤ Τρανσαχτιον Ωορκσ

♣4:193 Βενεφιτσ οφ αν Ι∆ΓΤ

♣4:194 Αν Ι∆ΓΤ Χαννοτ Βε Σελφ−Σεττλεδ

♣4:195 Χονσιδερατιονσ Βεφορε Υσινγ τηε Ι∆ΓΤ

♣4:196 Ποωερσ Τηατ Ωιλλ Μακε α Γραντορ Τρυστ βυτ Αϖοιδ Εστατε Ταξ

♣4:197 Τρεατµεντ οφ αν Ινσταλλµεντ Νοτε ∆υρινγ Σεττλορσ Λιφε

♣4:198 Τρεατµεντ οφ αν Ινσταλλµεντ Νοτε ον ∆εατη

♣4:199 Παψµεντ οφ Ταξεσ

♣4:200 Φορµυλα το Αϖοιδ Λοσσ οφ Ταξ Βενεφιτσ

♣4:201 Γενερατιον Σκιππινγ Τρανσφερ Ταξ (ΓΣΤΤ)

♣4:202 Ιντεντιοναλλψ ∆εφεχτιϖε Βενεφιχιαρψ Τρυστσ (Ι∆ΒΤ) ΠΛΡ 200949012 (Ρελεασε ∆ατε:

12/4/2009)

Θ. Ποωερ το Χηανγε Τρυστσ Σιτυσ

♣4:210 Χηανγε οφ Τρυστ Σιτυσ

♣4:211 Μοδιφιχατιον Χαν Χαυσε α Γρανδφατηερεδ (Εξεµπτ) Τρυστ το Βε Συβϕεχτ το ΓΣΤΤ

Ρ. Ποωερ το Χρεατε Αδδιτιοναλ Τρυστσ

♣4:220 Μυλτιπλε Τρυστσ Αρε Αλλοωεδ

Σ. Λιµιτινγ Τρυστεε Ινϖεστµεντ ανδ ∆ιϖερσιφιχατιον ∆υτιεσ

♣4:230 Γενεραλ Ποιντσ

♣4:231 Τηε ∆υτψ το ∆ιϖερσιφψ

♣4:232 Γραντινγ Ποωερσ Μαψ νοτ Μοδιφψ τηε ∆υτψ το ∆ιϖερσιφψ

♣4:233 Μοδιφψινγ τηε ∆υτψ το ∆ιϖερσιφψ

ΙΙΙ. Στρυχτυρινγ Τεχηνιθυεσ

Α. Υπστρεαµ Πλαννινγ

♣4:240 Τηε Στρυχτυρε

♣4:241 Ωεαλτη Ινηεριτεδ Ιν Τρυστ Ισ Μορε ςαλυαβλε Τηαν Ωεαλτη Ινηεριτεδ Ουτριγητ

♣4:242 Τεαχη Χλιεντσ το Λοοκ Υπστρεαµ

♣4:243 Πλαν Ωιτη τηε Χλιεντσ Παρεντσ

Β. Υπστρεαµ Πλαννινγ ΠΛΥΣ ΛΛΧ

♣4:250 Τηε Στρυχτυρε

♣4:251 Υσινγ αν ΛΛΧ

Χ. Πρε−Ινηεριτανχε Τρυστ

♣4:260 Τηε Στρυχτυρε

♣4:261 Υσινγ α Τρυστ Πλυσ αν ΛΛΧ

♣4:262 Παρεντσ Βυσινεσσ Πλαννινγ