Money Laundering

• Author: Matthew G. Kaiser
• Pages: 409-418

13-1

§13:00

Money

Laundering

§13:00

Money

Laundering

§13:00 Money

Laundering

§13:01 The Fourth Circuit Holds That Money Laundering

Only Applies to the Profits of a Crime, Not the

Expenses

§13:02 Paying for Drugs Is Not Money Laundering

§13:03 Money Laundering, Obstruction of Justice, and

a Full-Service Lawyer

§13:04 Mortgage Fraud Is Not Money Laundering, or,

Why Not to Buy a House With a Drug Dealer

§13:05 More Criminal Defense Victories – in Brief

§13:01 The Fourth Circuit Holds That Money

Laundering Only Applies to the Profits

of a Crime, Not the Expenses

United States v. Cloud, 680 F.3d 396 (4th Cir. 2012)

Ωιλλιαµ Χλουδ βελιεϖεδ ιν τηε Αµεριχαν δρεαµ οφ ηοµε οωνερσηιπ.

Ηε ωορκεδ το µακε βυψινγ α ηοµε εασψ φορ πεοπλε ιν ηισ χοµµυνιτψ.

Ηε ωαντεδ το µακε βυψινγ α ηουσε εασψ, εϖεν ιφ ιτ ωουλδ βε τηε σεχονδ

ορ τηιρδ ηουσε τηατ α περσον ωουλδ οων.

Το µακε συρε τηε ηουσεσ ηε ωασ ηελπινγ πεοπλε βυψ ωερε υπ το

σνυφφ, ηεδ βυψ τηεµ φιρστ ανδ δο σοµε ωορκ ον τηεµ. Ηεδ τηεν σελλ

τηεµορ, υσινγ τηε γοϖερνµεντσ λανγυαγεηεδ φλιπ τηεµ το τηε

πεοπλε ηε ωασ ηελπινγ το βεχοµε ρεαλ εστατε ινϖεστορσ.