Wealth Transfer Strategies: a Case Study

• Author: Alan R. Eber/Brandon Avergon
• Pages: 50-52

Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε & Οτηερ Αδϖανχεδ Ασσετ Προτεχτιον Στρατεγιεσ Π−6

ΩΕΑΛΤΗ ΤΡΑΝΣΦΕΡ

ΣΤΡΑΤΕΓΙΕΣ:

Α ΧΑΣΕ ΣΤΥ∆Ψ

Τηε Σιτυατιον

Ωεαλτηψ χλιεντσ Μαρψ ανδ Οσχαρ ωαντ το χρεατε αν

εστατε πλαν τηατ ωιλλ βενεφιτ τηειρ φαµιλψ. Τηεψ αρε χον−

χερνεδ ωιτη προτεχτινγ τηειρ ωεαλτη φροµ α λαωσυιτ. Ονε

οφ τηειρ φριενδσ, ωηο ωασ ιν α σιµιλαρ βυσινεσσ, λοστ α

µαϕορ λαωσυιτ λεαϖινγ ηιµ δεστιτυτε. Τηεψ αρε ιν α ηιγη

ταξ βραχκετ ανδ ρεαλιζε τηατ µανψ βελιεϖε τηατ τηεψ αρε νοτ

παψινγ τηειρ φαιρ σηαρε, ωηιχη µεανσ τηειρ ταξεσ χουλδ

ρισε. Τηειρ µαϕορ χονχερν ισ τρανσφερ ταξεσ βεχαυσε οφ τηε

ινχρεδιβλε γροωτη οχχυρρινγ ιν τηειρ ρεαλ εστατε. Μαρψ ανδ

Οσχαρ ωουλδ λικε το ρετιρε ανδ ωαντ α χαση φλοω.

Ωηατ ισ τηε βεστ ωαψ φορ τηεµ το τρανσφερ τηειρ ωεαλτη

το τηειρ χηιλδρεν ανδ γρανδχηιλδρεν? Χαν τηισ βε αχχοµ−

πλισηεδ ιν αν ασσετ προτεχτεδ ανδ ταξ εφφιχιεντ µαννερ?

Μαρψ ανδ Οσχαρ χονσυλτεδ τηειρ αττορνεψ, Ραλπη, ωηο

ιντερϖιεωεδ τηεµ ανδ τοοκ χοπιουσ νοτεσ. Μαρψ ισ 65 ανδ

Οσχαρ ισ 60 ανδ ηασ ηεαλτη χονχερνσ. Τηεψ ηαϖε τωο αδυλτ

χηιλδρεν ανδ α νετ ωορτη οϖερ ∃35Μ χοµποσεδ οφ α µαϕορ

ρεαλ εστατε προπερτψ (Προπερτψ) τηατ τηεψ δεϖελοπεδ

οϖερ 30 ψεαρσ αγο. Τηε Προπερτψ ισ ωορτη ∃20Μ ωιτη α

βασισ οφ ∃2Μ ανδ ισ ηελδ ιν αν ΦΛΠ. Τηειρ χυρρεντ προϕεχτ

(Προϕεχτ) ισ αλσο ηελδ ιν αν ΦΛΠ ανδ ισ ωορτη ∃13Μ. Ιτ

ισ αλµοστ φινισηεδ. Τηειρ βασισ ισ ∃8Μ. Τηειρ ρεµαινινγ

ασσετ ισ αν ολδ ινσυρανχε πολιχψ (Ινσυρανχε) ωιτη α ∃2Μ

χαση ϖαλυε.

Προϕεχτ ανδ Προπερτψ αρε εξπεριενχινγ ηιγη γροωτη, βυτ

αρε ιν α ηιγη−ρισκ νειγηβορηοοδ. Ραλπη ινφορµεδ τηεµ τηατ,

ασ τηειρ γοαλ ωασ διϖεστµεντ ανδ ρετιρεµεντ, σελλινγ τηειρ

Προπερτιεσ ουτριγητ ωουλδ χοστ τηεµ οϖερ ∃8Μ ιν ταξεσ. Οφ

χουρσε, ιφ τηε Προϕεχτ εξπλοδεδ ιν ϖαλυε, ασ τηεψ βελιεϖε ιτ

ωιλλ, τηε ταξ βιλλ ωουλδ συβσταντιαλλψ εσχαλατε. Ραλπη τολδ

τηεµ τηατ τηειρ ρετιρεµεντ γοαλ νεεδεδ το ινχορπορατε ταξ

πλαννινγ ασ α λεαδινγ χοµπονεντ οφ τηειρ τοταλ πλαν.

Ραλπη χαλλεδ τηειρ αχχουνταντ, Ρηονδα, ανδ τογετη−

ερ τηεψ ρεϖιεωεδ ανδ στρυχτυρεδ σεϖεραλ ποτεντιαλ πλανσ

τηατ χουλδ ιντεγρατε αλλ οφ Μαρψ ανδ Οσχαρσ χονχερνσ.

Τηειρ ρεσεαρχη ινχλυδεδ τεχηνιθυεσ τηατ ωουλδ φρεεζε

τηε χυρρεντ ϖαλυε οφ τηειρ ασσετσ ανδ περµιτ τηειρ ϖαλυε

το βε δισχουντεδ ιν τρανσφερρινγ τηεµ δοωνστρεαµ. Τηεψ

αλσο ρεϖιεωεδ χηαριταβλε πλαννινγ. Ηοωεϖερ, Μαρψ ηαδ

α βαδ εξπεριενχε ωιτη χηαριτιεσ ανδ πρεφερρεδ νοτ το υσε

α χηαριταβλε τεχηνιθυε. Βελοω τηεψ ηαϖε σετ φορτη ωηατ

τηειρ ρεσεαρχη ρεϖεαλεδ ανδ ωηιχη τοολσ αρε ποσσιβλψ βεστ

συιτεδ φορ Μαρψ ανδ Οσχαρσ πλαννινγ.

Ρηονδα ανδ Ραλπη (τηε Τεαµ) δεχιδεδ το φοχυσ ον:

Τηε φρεεζε στρατεγιεσ οφ ΓΡΑΤσ, Ι∆ΓΤσ, ανδ ινσταλλ−

µεντ σαλεσ

Τηε δισχουντ στρατεγιεσ ινϖολϖινγ ΦΛΠσ, ΛΛΧσ ανδ

νον−ϖοτινγ σηαρεσ ιν α φαµιλψ Χ ορ Σ χορπορατιον

Τηε ποωερφυλ Ηψβριδ ∆ΑΠΤ Τρυστ ανδ τηε Βενεφι−

χιαρψ Χοντρολλεδ Τρυστ.

Ι. Φρεεζε Στρατεγιεσ

Α. Ινσταλλµεντ Σαλεσ

Τηε Τεαµσ Τηουγητσ

1. Αν Ινσταλλµεντ Σαλε (ΙΣ) βενεφιτσ τηε χλιεντσ

βψ σπρεαδινγ τηε σαλεσ προχεεδσ οϖερ µανψ

ψεαρσ τηερεβψ µινιµιζινγ χαπιταλ γαινσ ταξεσ.

Ιτ ρεµοϖεσ ηιγη γροωτη ασσετσ φροµ τηειρ εστατε

ανδ πλαχεσ τηεµ ωηερε τηειρ γροωτη βενεφιτσ

τηειρ προγενψ.

2. Αν ΙΣ ωιλλ γιϖε Μαρψ ανδ Οσχαρ α ρετιρεµεντ

ινχοµε στρεαµ. Τηεψ παψ τηε ταξ ον τηε τρυστσ

ινχοµε τηερεβψ λεαϖινγ µορε ιν τηε τρυστ φορ