Article: Foreign Private Placement Life Insurance for Mexican High Net Worth Families

• Author: Mauricio Canio
• Pages: 103-104

Χ−7

Φορειγν Πριϖατε Πλαχεµεντ

Λιφε Ινσυρανχε φορ Μεξιχαν

Ηιγη Νετ Ωορτη Φαµιλιεσ

Βψ Μαυριχιο Χανιο

1 Μεξιχαν λαω πλαχεσ σπεχιφιχ ρεστριχτιονσ ον τηε αχθυισιτιον οφ φορειγν ΠΠΛΙ βψ Μεξιχαν χορπορατιονσ. Ωε ωιλλ νοτ αδδρεσσ τηισ σχεναριο ασ ιτ ισ

βεψονδ τηε φοχυσ οφ τηισ αρτιχλε.

2 ΠΠΛΙσ χαν βε στρυχτυρεδ σο τηατ προχεεδσ ανδ διστριβυτιονσ αρε παιδ ον τηε δεατη οφ τηε λαστ οφ διφφερεντ ναµεδ ινσυρεδ ινδιϖιδυαλ.

3 Βασεδ ον α ρισκ σχεναριο ασσεσσµεντ, µοστ ινσυρανχε χοµπανιεσ ωουλδ αππλψ σοµε λεϖελ οφ ρεστριχτιονσ ον τηε τψπε οφ ασσετσ ορ ινϖεστµεντσ το βε

αχθυιρεδ τηρουγη τηε πολιχψ.

4 Τηισ ασσεσσµεντ σηουλδ αλωαψσ βε µαδε ιν χονσυλτατιον ωιτη φορειγν λοχαλ εξπερτσ ον τηε συβϕεχτ.

5 Χφρ Αρτ 133 οφ τηε Μεξιχαν Ινχοµε Ταξ Λαω.

6 Χφρ Αρτ 4Α οφ Ινχοµε Ταξ Λαω. ∆επενδινγ ον τηε χασε, ταξεσ χουλδ γο ασ ηιγη ασ 25% οφ τηε ασσετ γροσσ ϖαλυε.

7 Χυρρεντλψ συβϕεχτ το α µαξιµυµ 35% ταξ ρατε.

Ι. ΙΝΤΡΟ∆ΥΧΤΙΟΝ

Ηιγη νετ ωορτη Μεξιχαν ινδιϖιδυαλσ1 υσε Φορειγν

Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε (ΠΠΛΙ) πολιχιεσ το

ινϖεστ ασσετσ αβροαδ βψ χοντριβυτινγ τηεµ το τηε φορειγν

πολιχψ, ωηιλε γεττινγ α λιφε ινσυρανχε βενεφιτ το βε διστριβ−

υτεδ το τηειρ βενεφιχιαριεσ ον τηειρ δεατη2 ορ τηε δεατη οφ

α δεσιγνατεδ τηιρδ παρτψ.

ΠΠΛΙσ αλλοω ηιγη νετ ωορτη φαµιλιεσ το πλαχε σιγνιφ−

ιχαντ ωεαλτη ιν σπεχιφιεδ φορειγν ινϖεστµεντ πορτφολιοσ

οωνεδ βψ τηε ινσυρανχε πολιχψ ανδ ταιλορεδ το τηειρ φιναν−

χιαλ ιντερεστ, ορ τηρουγη δεδιχατεδ Πριϖατε Ινϖεστµεντ

Χοµπανιεσ (ΠΙΧ) διρεχτλψ οωνεδ βψ τηε φορειγν ινσυρ−

ανχε πολιχψ ωηιχη ιν τυρν µαψ ηολδ µορε διϖερσε ασσετσ

τηαν πυρελψ φινανχιαλ ασσετσ.3

Τηε αχθυιρερ/οωνερ οφ τηε ΠΠΛΙ χαν νορµαλλψ ρεχοϖ−

ερ τηε ασσετσ χοντριβυτεδ το τηε πολιχψ ατ ανψ τιµε, βυτ τηε

δεατη βενεφιτ ισ παψαβλε το τηε βενεφιχιαριεσ ονλψ ον τηε

λαστ ινσυρεδ περσονσ δεατη.

ΙΙ. ΠΠΛΙ ΥΝ∆ΕΡ ΜΕΞΙΧΑΝ ΛΑΩ

Α. Ινχοµε Ταξ Χονσιδερατιονσ

Μεξιχαν λαωσ δο νοτ δεφινε φορειγν ΠΠΛΙ. Τηυσ,

τηερε αρε νο σπεχιφιχ ρυλεσ το αππλψ. Το δετερµινε τηε

Μεξιχαν ταξ τρεατµεντ οφ τηεσε φινανχιαλ προδυχτσ, ονε

σηουλδ χονσιδερ τηε ιντερνατιοναλ πριϖατε λαω φραµεωορκ

αππλιχαβλε το ανψ φορειγν λεγαλ αρρανγεµεντ ωηεν χονσιδ−

ερινγ ιτσ λεγαλ εφφεχτσ ωιτηιν Μεξιχο.

Βασεδ ον τηε αβοϖε, ανδ ιν ϖερψ γενεραλ τερµσ, φορ−

ειγν ΠΠΛΙσ χουλδ βε χονστρυχτεδ ασ λιφε ινσυρανχε πολιχιεσ

υνδερ Μεξιχαν ταξ λεγισλατιον ιφ:

 Λοχαλ ρυλεσ δο νοτ σπεχιφιχαλλψ διφφερεντιατε

βετωεεν λοχαλ ανδ φορειγν λιφε ινσυρανχε πολιχιεσ;

 Α φορειγν ΠΠΛΙ θυαλιφιεσ ασ α λιφε ινσυρανχε προδ−

υχτ υνδερ αππλιχαβλε φορειγν λεγισλατιον;4 ανδ

 Ασσυµινγ σαιδ δεφινιτιον ασ χονστρυχτεδ ον α

χασε−βψ−χασε σχεναριο δοεσ νοτ χοντραϖενε γεν−

εραλ Μεξιχαν πυβλιχ πολιχψ ρυλεσ.

Μεξιχαν ταξ λαω προϖιδεσ τηατ οωνερσ οφ δοµεστιχ

λιφε ινσυρανχε πολιχιεσ δο νοτ παψ ινχοµε ταξ ον εαρνινγσ

ανδ προφιτσ ωιτηιν α λιφε ινσυρανχε πολιχψ υντιλ ι) αχτυαλ

παρτιαλ ορ τοταλ ρειµβυρσεµεντσ αρε ρεθυεστεδ; ορ ιι) προφιτ

διστριβυτιονσ αρε µαδε.5 Τηερεφορε, ονε χουλδ αργυε τηατ

τηισ σαµε ταξ δεφερραλ ρυλε σηουλδ αππλψ το εαρνινγσ ωιτη−

ιν α φορειγν ΠΠΛΙ προδυχτ ασ ωελλ. Τηυσ, Μεξιχαν οωνερσ

οφ φορειγν ΠΠΛΙσ χουλδ οβταιν α Μεξιχαν ταξ δεφερραλ

βενεφιτ ασ λονγ ασ νο ρεδεµπτιον ορ διστριβυτιον ισ µαδε

φροµ τηε πολιχψ. Αλσο, νο ταξ σηουλδ βε παιδ ιν Μεξιχο ον

χοντριβυτιον οφ νον−Μεξιχαν σουρχε ασσετσ το τηε ΠΠΛΙ.

Ιφ, ηοωεϖερ, Μεξιχαν σουρχεδ ασσετσ (συχη ασ σηαρεσ οφ

α Μεξιχαν χορπορατιονσ ανδ/ορ Μεξιχαν ρεαλ εστατε) αρε

χοντριβυτεδ, ρελεϖαντ λοχαλ ταξεσ µαψ αρισε.6

Ον τηε δεατη οφ τηε λαστ οφ τηε ινσυρεδ ινδιϖιδυαλσ,

προχεεδσ διρεχτλψ παιδ βψ τηε φορειγν ινσυρανχε χοµπανψ

το βενεφιχιαριεσ οφ τηε φορειγν ΠΠΛΙ ωηο αρε Μεξιχαν

ταξ ρεσιδεντσ αρε φυλλψ ταξεδ ιν τηε ινδιϖιδυαλσ ηανδσ ασ

ορδιναρψ ινχοµε.7

Ονε ιµπορταντ ιτεµ το µεντιον ισ τηατ υνδερ λοχαλ ταξ

λαω, βασιχ πρινχιπλεσ οφ συβστανχε οϖερ φορµ ανδ σοµε