Preface

• Author: Alan R. Eber/Brandon Avergon
• Pages: 45-46

Π−1 Πριϖατε Πλαχεµεντ Λιφε Ινσυρανχε Στρυχτυρεσ ∆ιαγραµεδ ανδ Εξπλαινεδ

ΠΡΕΦΑΧΕ

Οϖερ τηε παστ σεϖεραλ δεχαδεσ, ασσετ προτεχτιον

πλαννινγ ανδ ταξ πλαννινγ ηαϖε µεργεδ ιντο παρτνερεδ

στρατεγιεσ το προϖιδε χοµπλετε σολυτιονσ φορ βοτη γοαλσ.

Ωιτη τηε χυρρεντ ενϖιρονµεντ οφ φριϖολουσ λαωσυιτσ, ταξ

χηανγεσ ταργετινγ τηε ωεαλτηψ ανδ προποσεδ χηανγεσ το

τρεατµεντ οφ τρυστσ, νοω ισ τηε τιµε το αχτ το προτεχτ ψουρ

χλιεντσ. ∆υε το τηεσε λοοµινγ τηρεατσ, ταξ ανδ ασσετ προ−

τεχτιον ηασ ραπιδλψ βεχοµε ονε οφ τηε µοστ ιν−δεµανδ

σπεχιαλτιεσ ιν σερϖινγ ωεαλτηψ ινδιϖιδυαλσ ανδ φαµι−

λιεσ. Οφτεν, χλιεντσ χοµε το αδϖισορσ ρεθυεστινγ α πλαν

τηατ σαϖεσ ταξεσ, προϖιδεσ φορ τηε χλιεντ ανδ ηισ ορ ηερ

φαµιλψ, ανδ προτεχτσ τηε εστατε φροµ χρεδιτορσ, λαωσυιτσ,

ανδ διϖορχε σεττλεµεντσ. Α ωελλ τηουγητ−ουτ ασσετ ανδ

ταξ προτεχτιον πλαν ρεθυιρεσ α φυνχτιοναλ κνοωλεδγε οφ

δοµεστιχ ανδ ιντερνατιοναλ λαω, ταξ λαω, εστατε πλαννινγ,

ανδ τηε λαω οφ τρυστσ. Ιτ ισ νοτ, ηοωεϖερ, ασ σοµε συγγεστ,

ασσιστινγ χλιεντσ ιν ιναππροπριατε αχτιϖιτιεσ. Φορ χεντυριεσ,

τρυστσ ηαϖε βεεν υσεδ το αϖοιδ τηε πιτφαλλσ οφ γενερατιοναλ

ωεαλτη βψ σηιελδινγ ασσετσ φροµ εστατε ταξ ανδ λενγτηψ

προβατε προχεδυρεσ.

Ιν τηε µατεριαλ τηατ φολλοωσ ωε προϖιδε ινστρυχ−

τιονσ ανδ διαγραµσ φορ σολυτιονσ τηατ ιµπλεµεντ τηε βεστ

ποσσιβλε ασσετ προτεχτιον ανδ ταξ οπτιµιζατιον φορ ψουρ

ωεαλτηψ χλιεντσ.

Αλαν Ρ. Εβερ ϑ∆, ΛΛΜ

Αν Ινϖιτατιον το ϑοιν ΠΠΛΙ Χουνσελ→

Χλιεντσ ωαντ το βε ινφορµεδ ανδ εδυχατεδ αβουτ

ταξ πλαννινγ οππορτυνιτιεσ. Ψουρ ρολε ασ αν αδϖισορ ισ

ενηανχεδ ιφ ψου αρε τηε σουρχε οφ τηατ εδυχατιον. Τηισ

µακεσ τηε χασε φορ ϕοινινγ ανδ εξχηανγινγ ιδεασ ωιτη

εξπερτσ. ΠΠΛΙΧουνσελ.χοµ ισ α ωεβσιτε βεινγ χρεατεδ

φορ τηισ πυρποσε.

Ι γαϖε µψ φιρστ ειγητ−ηουρ ασσετ προτεχτιον σεµιναρ

φορ τηε Νατιοναλ Βυσινεσσ Ινστιτυτε ιν 1999. Σινχε τηεν,

Ιϖε βεεν ινϖιτεδ το τεαχη µψ ειγητ−ηουρ σεµιναρ βοτη

νατιοναλλψ ανδ ιντερνατιοναλλψ ηυνδρεδσ οφ τιµεσ.

Ατ µψ εαρλψ σεµιναρσ, µψ χολλεαγυεσ ωουλδ ινεϖ−

ιταβλψ ασκ τηε σαµε θυιετ θυεστιον. Ψου τεαχη αβουτ

προτεχτινγ χλιεντσ φροµ χρεδιτορσ ανδ λαωσυιτσ. Ωηατ δο

ψου σαψ αβουτ προτεχτινγ µψ χλιεντσ εαρνινγσ ανδ ασσετσ

φροµ τηε ταξµαν?

Ηοω χουλδ Ι χρεατε α ταξεδ−αδϖανταγεδ εντιτψ ωιτηιν

ωηιχη µψ ηιγη−νετ−ωορτη χλιεντσ χουλδ µακε τηειρ ινϖεστ−

µεντσ? Ιν τηε µιδ 80σ, ατ α ταξ χονϖεντιον ωηερε Ι ωασ

σπεακινγ, α παρτιχιπαντ χαµε υπ το τηε λεχτερν ανδ ινϖιτεδ

µε το λυνχη. Ηε ωασ ωορκινγ ιν τηε ταξ δεπαρτµεντ οφ

αν ινσυρανχε φιρµ ανδ ωαντεδ το δισχυσσ ϖαριουσ υσεσ φορ

χαση ϖαλυε λιφε ινσυρανχε. Ηισ θυεστιον? Ινσυρανχε σαλεσ−

µεν σαψ τηεψ χαν γετ ψου τηε µοστ ινσυρανχε φορ τηε

λεαστ πριχε. Ωε κνοω τηατ τηε χαση ϖαλυε ιν αν ινσυρανχε

πολιχψ γροωσ ταξ−φρεε. Τηε ωεαλτηψ δοντ ωαντ το παψ φορ

ινσυρανχε; τηεψ ωαντ ταξ−φρεε χαση ϖαλυε. Τηεψ ωαντ τηε

λεαστ ινσυρανχε φορ τηε γρεατεστ πριχε.

Ωηερε χουλδ Ι γετ συχη α πολιχψ? Α πολιχψ δεσιγνεδ

το αλλοω τηε πλαχεµεντ οφ ταξ−ινεφφιχιεντ ινϖεστµεντσ συχη

ασ ηεδγε φυνδσ ωιτηιν τηε ταξ−φρεε πολιχψσ χαση ϖαλυε

ωραππερ. Α πολιχψ ωηερε µψ πρεµιυµ παψµεντσ γο

λεαστ φορ ινσυρανχε ανδ µοστ φορ ινϖεστµεντ χαση ϖαλυε?

Ωαψνε Γρετσκψ σαιδ, Ψου µισσ 100% οφ τηε σηοτσ

ψου νεϖερ τακε. Μψ νεεδ το σεε ιφ συχη α πολιχψ εξιστεδ,

λεδ µε το τακε α φεω σηοτσ. Ι ταργετεδ προµισινγ λοοκινγ

ϕυρισδιχτιονσ συχη ασ Παναµα, Βαρβαδοσ, Χαψµαν ανδ

τηε Βαηαµασ. Ι τηεν µετ ωιτη ινσυρανχε φιρµσ ιν τηοσε

χουντριεσ το εξπλορε ωηετηερ τηεψ προδυχεδ τηε πολιχψ Ι

ωασ σεεκινγ.

Α µεετινγ ωιτη Ιαν Κιλπατριχκ, ηεαδ οφ τηε Χρυσαδερ

Ινσυρανχε Χοµπανψ (χυρρεντλψ Αδϖανταγε Ινσυρανχε)

ωιτη οφφιχεσ ιν Χαψµαν, Πυερτο Ριχο ανδ σεϖεραλ Υ.Σ.

λοχατιονσ) ρεωαρδεδ µε φορ αλλ τηε τιµε Ι ηαδ σπεντ ιν µψ

χουντρψ−βψ−χουντρψ ρεσεαρχη. Ιαν τολδ µε πριϖατε πλαχε−

µεντ λιφε ινσυρανχε ορ ΠΠΛΙ ηαδ λονγ εξιστεδ ονσηορε φορ

υλτρα−ωεαλτηψ χλιεντσ. Τηε πριχε ταγ οφ υσινγ τηισ στρατεγψ

ωασ ∃25Μ ανδ υπ. Μαϕορ ονσηορε ινσυρανχε χοµπανιεσ

διδντ ωαντ το βε κνοων φορ ηελπινγ χλιεντσ αϖοιδ τηειρ

ταξ οβλιγατιονσ. Αρουνδ τηε 70σ, οφφσηορε ινσυρερσ βεγαν

το οφφερ ΠΠΛΙ φορ ασ λιττλε ασ ∃1Μ. Ιτ ισ ιµπορταντ το υνδερ−

στανδ τηατ ον ανδ οφφσηορε ινσυρανχε χοµπανιεσ υτιλιζε τηε

εξαχτ σαµε µαϕορ Υ.Σ. ρεινσυρερσ. Ψουρ ρισκ ισ νοτ ωιτη τηε

οφφσηορε χαρριερ βυτ ωιτη τηε µαϕορ Υ.Σ. ρεινσυρερ.

Νοω αφτερ 35 ψεαρσ οφ σπεχιαλιζινγ ιν ΠΠΛΙ, Ι ηαϖε

ωριττεν τηισ µατεριαλ το σηαρε σοµε οφ ωηατ Ι ηαϖε

λεαρνεδ. Ι ηαϖε ινχλυδεδ α διαγραµ ωιτη εαχη τρυστ δισ−

χυσσεδ σηοωινγ ηοω ιτ µατεσ ωιτη ΠΠΛΙσ. Ωιτη µοστ

διαγραµσ, Ι ηαϖε νυµβερεδ τηε στεπσ νεεδεδ φορ τηε

ρεαδερ το προχεεδ. Τηοσε ιντερεστεδ ιν δισχυσσινγ τηισ

µατεριαλ ωιτη οτηερσ χαν ϕοιν ουρ ονλινε δισχυσσιον γρουπ

ατ ΠΠΛΙΧουνχιλ.

Ι ενϕοψ χρεατινγ σολυτιονσ φορ χλιεντσ. Ι ωαντ τηε ινϖεστ−

µεντ µαναγερσ Ι ωορκ ωιτη ον βεηαλφ οφ τηειρ χλιεντ το µακε

τηειρ βεστ ινϖεστµεντ δεχισιονσ ωιτηουτ χονχερνσ αβουτ ταξ

χονσεθυενχεσ φορ τηειρ χλιεντσ ανδ τηειρ νεξτ γενερατιονσ.

Τηερε αρε διφφερεντ πλαννινγ στρατεγιεσ. Τηε φολλοω−

ινγ µατεριαλσ ηαϖε ονε τηινγ ιν χοµµονΠΠΛΙ, ΠΠςΑσ

(πριϖατε πλαχεµεντ ϖαριαβλε αννυιτιεσ), ανδ Χαπτιϖεσ

χλεανσε εστατε πλανσ φροµ ταξατιον. Βεσποκε Τρυστσ αδδ

τηε τεχηνιθυεσ χλιεντσ νεεδ το αχηιεϖε τηειρ γοαλσ. Ιν µψ

πλαννινγ, Ι τρψ το ινϖολϖε µψ χλιεντσ χηιλδρεν το ωηοµ

α σιγνιφιχαντ παρτ οφ τηε πλαννινγ ισ αιµεδ. Ι τρψ το βρινγ

τηε νεξτ γενερατιον ιν εαρλψ σο ωε χαν αδδρεσσ ποτεντιαλ

φυτυρε ισσυεσ ανδ ηελπ τηεµ γετ χλοσερ το τηειρ φυτυρε ασσετ

µαναγερσ ασ παρτσ οφ α βροαδερ εστατε πλαννινγ εδυχατιον.

Λιφε ινσυρανχε σολυτιονσ αρε ινχρεασινγλψ ϖιταλ φορ

ωεαλτη πλαννινγ ιν α ωορλδ οφ ινχρεασινγ ρεγυλατιον ανδ

χοµπλιανχε. Ωεαλτη πλαννινγ στρυχτυρεσ ανδ σολυτιονσ