Appendix Thirty-Seven

• Author: Brian C. Vertz and Mitchell E. Benson
• Pages: 630-645

Appendix Thirty-Seven Divorce Taxation A-220

APPENDIX THIRTY-SEVEN

Παψχηεχκ Προτεχτιον Προγραµ Λοαν Φοργιϖενεσσ Αππλιχατιονσ (ασ οφ Νοϖεµβερ, 2020)

Παψχηεχκ Προτεχτιον Προγραµ

Λοαν Φοργιϖενεσσ Αππλιχατιον

ΟΜΒ Χοντρολ Νυµβερ 3245−0407

Εξπιρατιον ∆ατε: 10/31/2020

ΣΒΑ Φορµ 3508 (05/20)

Παγε 1

ΛΟΑΝ ΦΟΡΓΙςΕΝΕΣΣ ΑΠΠΛΙΧΑΤΙΟΝ ΙΝΣΤΡΥΧΤΙΟΝΣ ΦΟΡ ΒΟΡΡΟΩΕΡΣ

Το αππλψ φορ φοργιϖενεσσ οφ ψουρ Παψχηεχκ Προτεχτιον Προγραµ (ΠΠΠ) λοαν, ψου (τηε Βορροωερ) µυστ χοµπλετε τηισ αππλιχατιον ασ

διρεχτεδ ιν τηεσε ινστρυχτιονσ, ανδ συβµιτ ιτ το ψουρ Λενδερ (ορ τηε Λενδερ τηατ ισ σερϖιχινγ ψουρ λοαν). Βορροωερσ µαψ αλσο

χοµπλετε τηισ αππλιχατιον ελεχτρονιχαλλψ τηρουγη τηειρ Λενδερ.

Τηισ αππλιχατιον ηασ τηε φολλοωινγ χοµπονεντσ: (1) τηε ΠΠΠ Λοαν Φοργιϖενεσσ Χαλχυλατιον Φορµ; (2) ΠΠΠ Σχηεδυλε Α; (3) τηε ΠΠΠ

Σχηεδυλε Α Ωορκσηεετ; ανδ (4) τηε (οπτιοναλ) ΠΠΠ Βορροωερ ∆εµογραπηιχ Ινφορµατιον Φορµ. Αλλ Βορροωερσ µυστ συβµιτ (1) ανδ

(2) το τηειρ Λενδερ.

Ινστρυχτιονσ φορ ΠΠΠ Λοαν Φοργιϖενεσσ Χαλχυλατιον Φορµ

Βυσινεσσ Λεγαλ Ναµε (Βορροωερ)/∆ΒΑ ορ Τραδεναµε (ιφ αππλιχαβλε)/Βυσινεσσ ΤΙΝ (ΕΙΝ, ΣΣΝ): Εντερ τηε σαµε

ινφορµατιον ασ ον ψουρ Βορροωερ Αππλιχατιον Φορµ.

Βυσινεσσ Αδδρεσσ/Βυσινεσσ Πηονε/Πριµαρψ Χοντ αχτ/Ε−µαιλ Αδδρεσσ: Εντερ τηε σαµε ινφορµατιον ασ ον ψουρ Βορροωερ

Αππλιχατιον Φορµ, υνλεσσ τηερε ηασ βεεν α χηανγε ιν αδδρεσσ ορ χονταχτ ινφορµατιον.

ΣΒΑ ΠΠΠ Λοαν Νυµβερ: Εντερ τηε λοαν νυµβερ ασσιγνεδ βψ ΣΒΑ ατ τηε τιµε οφ λοαν αππροϖαλ. Ρεθυεστ τηισ νυµβερ φροµ τηε

Λενδερ ιφ νεχεσσαρψ.

Λενδερ ΠΠΠ Λοαν Νυµβερ: Εντερ τηε λοαν νυµβερ ασσιγνεδ το τηε ΠΠΠ λοαν βψ τηε Λενδερ.

ΠΠΠ Λοαν Αµουντ: Εντερ τηε δισβυρσεδ πρινχιπαλ αµουντ οφ τηε ΠΠΠ λοαν (τηε τοταλ λοαν αµουντ ψου ρεχειϖεδ φροµ τηε Λενδερ).

Εµπλοψεεσ ατ Τιµε οφ Λοαν Αππλιχατιον: Εντερ τηε τοταλ νυµβερ οφ εµπλοψεεσ ατ τηε τιµε οφ τηε Βορροωερσ ΠΠΠ Λοαν

Αππλιχατιον.

Εµπλοψεεσ ατ Τιµε οφ Φοργιϖενεσσ Αππλιχατιον: Εντερ τηε τοταλ νυµβερ οφ εµπλοψεεσ ατ τηε τιµε τηε Βορροωερ ισ αππλψινγ φορ

λοαν φοργιϖενεσσ.

ΠΠΠ Λοαν ∆ισβυρσεµεντ ∆ατε: Εντερ τηε δατε τηατ ψου ρεχειϖεδ τηε ΠΠΠ λοαν προχεεδσ φροµ τηε Λενδερ. Ιφ λοαν προχεεδσ ωερε

ρεχειϖεδ ον µορε τηαν ονε δατε, εντερ τηε φιρστ δατε ον ωηιχη ψου ρεχειϖεδ ΠΠΠ λοαν προχεεδσ.

ΕΙ∆Λ Αδϖανχε Αµουντ: Ιφ τηε Βορροωερ ρεχειϖεδ αν Εχονοµιχ Ινϕυρψ ∆ισαστερ Λοαν (ΕΙ∆Λ) αδϖανχε, εντερ τηε αµουντ.

ΕΙ∆Λ Αππλιχατιον Νυµβερ: Ιφ τηε Βορροωερ αππλιεδ φορ αν ΕΙ∆Λ, εντερ τηε Βορροωερσ ΕΙ∆Λ Αππλιχατιον Νυµβερ.

Παψρολλ Σχηεδυλε: Σελεχτ τηε βοξ τηατ χορρεσπονδσ το ψουρ παψρολλ σχηεδυλε.

Χοϖερεδ Περιοδ: Εντερ τηε ειγητ−ωεεκ (56−δαψ) Χοϖερεδ Περιοδ οφ ψουρ ΠΠΠ λοαν. Τηε φιρστ δαψ οφ τηε Χοϖερεδ Περιοδ µυστ βε

τηε σαµε ασ τηε ΠΠΠ Λοαν ∆ισβυρσεµεντ ∆ατε. Φορ εξαµπλε, ιφ τηε Βορροωερ ρεχειϖεδ ιτσ ΠΠΠ λοαν προχεεδσ ον Μονδαψ, Απριλ 20,

τηε φιρστ δαψ οφ τηε Χοϖερεδ Περιοδ ισ Απριλ 20 ανδ τηε λαστ δαψ οφ τηε Χοϖερεδ Περιοδ ισ Συνδαψ, ϑυνε 14.

Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ: Φορ αδµινιστρατιϖε χονϖενιενχε, Βορροωερσ ωιτη α βιωεεκλψ (ορ µορε φρεθυεντ) παψρολλ

σχηεδυλε µαψ ελεχτ το χαλχυλατε ελιγιβλε παψρολλ χοστσ υσινγ τηε ειγητ−ωεεκ (56−δαψ) περιοδ τηατ βεγινσ ον τηε φιρστ δαψ οφ τηειρ φιρστ

παψ περιοδ φολλοωινγ τηειρ ΠΠΠ Λοαν ∆ισβυρσεµεντ ∆ατε (τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ). Φορ εξαµπλε, ιφ τηε Βορροωερ

ρεχειϖεδ ιτσ ΠΠΠ λοαν προχεεδσ ον Μονδαψ, Απριλ 20, ανδ τηε φιρστ δαψ οφ ιτσ φιρστ παψ περιοδ φολλοωινγ ιτσ ΠΠΠ λοαν δισβυρσεµεντ ισ

Συνδαψ, Απριλ 26, τηε φιρστ δαψ οφ τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ ισ Απριλ 26 ανδ τηε λαστ δαψ οφ τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ

Χοϖερεδ Περιοδ ισ Σατυρδαψ, ϑυνε 20. Βορροωερσ ωηο ελεχτ το υσε τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ µυστ αππλψ τηε

Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ ωηερεϖερ τηερε ισ α ρεφερενχε ιν τηισ αππλιχατιον το τηε Χοϖερεδ Περιοδ ορ τηε Αλτερνατιϖε

Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ. Ηοωεϖερ, Βορροωερσ µυστ αππλψ τηε Χοϖερεδ Περιοδ (νοτ τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ)

ωηερεϖερ τηερε ισ α ρεφερενχε ιν τηισ αππλιχατιον το τηε Χοϖερεδ Περιοδ ονλψ.

Ιφ Βορροωερ Ρεχειϖεδ ΠΠΠ Λοανσ ιν Εξχεσσ οφ ∃2 Μιλλιον: Χηεχκ τηε βοξ ιφ τηε Βορροωερ, τογετηερ ωιτη ιτσ αφφιλιατεσ (το τηε

εξτεντ ρεθυιρεδ υνδερ ΣΒΑσ ιντεριµ φιναλ ρυλε ον αφφιλιατεσ (85 ΦΡ 20817 (Απριλ 15, 2020)) ανδ νοτ ωαιϖεδ υνδερ 15 Υ.Σ.Χ.

636(α)(36)(∆)(ιϖ)), ρεχειϖεδ ΠΠΠ λοανσ ωιτη αν οριγιναλ πρινχιπαλ αµουντ ιν εξχεσσ οφ ∃2 µιλλιον.

Φοργιϖενεσσ Αµουντ Χαλχυλατιον (σεε Συµµαρψ οφ Χοστσ Ελιγιβλε φορ Φοργιϖενεσσ βελοω):

Λινε 1: Εντερ τοταλ ελιγιβλε παψρολλ χοστσ ινχυρρεδ ορ παιδ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ ορ τηε Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ.

APPENDIX THIRTY-SEVEN

A-221 Appendices Appendix Thirty-Seven

Παψχηεχκ Προτεχτιον Προγραµ ΟΜΒ Χοντρολ Νυµβερ 3245−0407

Λοαν Φοργιϖενεσσ Αππλιχατιον Εξπιρατιον ∆ατε: 10/31/2020

ΣΒΑ Φορµ 3508 (05/20)

Παγε 2

Το χαλχυλατε τηεσε χοστσ, χοµπλετε ΠΠΠ Σχηεδυλε Α. Εντερ τηε αµουντ φροµ ΠΠΠ Σχηεδυλε Α, λινε 10.

Λινε 2: Εντερ τηε αµουντ οφ βυσινεσσ µορτγαγε ιντερεστ παψµεντσ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ φορ ανψ βυσινεσσ µορτγαγε οβλιγατιον

ον ρεαλ ορ περσοναλ προπερτψ ινχυρρεδ βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020. ∆ο νοτ ινχλυδε πρεπαψµεντσ.

Λινε 3: Εντερ τηε αµουντ οφ βυσινεσσ ρεντ ορ λεασε παψµεντσ φορ ρεαλ ορ περσοναλ προπερτψ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ, πυρσυαντ το

λεασε αγρεεµεντσ ιν φορχε βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020.

Λινε 4: Εντερ τηε αµουντ οφ βυσινεσσ υτιλιτψ παψµεντσ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ, φορ βυσινεσσ υτιλιτιεσ φορ ωηιχη σερϖιχε βεγαν

βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020.

ΝΟΤΕ: Φορ λινεσ 2−4, ψου αρε νοτ ρεθυιρεδ το ρεπορτ παψµεντσ τηατ ψου δο νοτ ωαντ το ινχλυδε ιν τηε φοργιϖενεσσ αµουντ.

Λινε 5: Εντερ τηε νυµβερ φροµ ΠΠΠ Σχηεδυλε Α, λινε 3. Τηισ αµουντ ρεφλεχτσ τηε λοαν φοργιϖενεσσ ρεδυχτιον ρεθυιρεδ φορ

σαλαρψ/ηουρλψ ωαγε ρεδυχτιονσ ιν εξχεσσ οφ 25% φορ χερταιν εµπλοψεεσ ασ δεσχριβεδ ιν ΠΠΠ Σχηεδυλε Α.

Λινε 6: Αδδ λινεσ 1 τηρουγη 4, συβτραχτ λινε 5, εντερ τηε τοταλ. Ιφ τηισ αµουντ ισ λεσσ τηαν ζερο, εντερ α ζερο.

Λινε 7: Εντερ τηε νυµβερ φροµ ΠΠΠ Σχηεδυλε Α, λινε 13.

Λινε 8: Εντερ τηε αµουντ ον λινε 6 µυλτιπλιεδ βψ τηε αµουντ ον λινε 7. Τηισ χαλχυλατιον ινχορπορατεσ τηε λοαν φοργιϖενεσσ

ρεδυχτιον ρεθυιρεδ φορ ανψ φυλλ−τιµε εθυιϖαλενχψ (ΦΤΕ) εµπλοψεε ρεδυχτιονσ ασ δεσχριβεδ ιν ΠΠΠ Σχηεδυλε Α.

Λινε 9: Εντερ τηε ΠΠΠ Λοαν Αµουντ.

Λινε 10: ∆ιϖιδε τηε αµουντ ον λινε 1 βψ 0.75, ανδ εντερ τηε αµουντ. Τηισ δετερµινεσ ωηετηερ ατ λεαστ 75% οφ τηε ποτεντιαλ

φοργιϖενεσσ αµουντ ωασ υσεδ φορ παψρολλ χοστσ. Φορ µορε ινφορµατιον, σεε Ιντεριµ Φιναλ Ρυλε ον Παψχηεχκ Προτεχτιον Προγραµ

ποστεδ ον Απριλ 2, 2020 (85 ΦΡ 20811).

Λινε 11: Εντερ τηε σµαλλεστ οφ λινεσ 8, 9, ορ 10. Νοτε: Ιφ αππλιχαβλε, ΣΒΑ ωιλλ δεδυχτ ΕΙ∆Λ Αδϖανχε Αµουντσ φροµ τηε

φοργιϖενεσσ αµουντ ρεµιττεδ το τηε Λενδερ.

Συµµαρψ οφ Χοστσ Ελιγιβλε φορ Φοργιϖενεσσ:

Βορροωερσ αρε ελιγιβλε φορ λοαν φοργιϖενεσσ φορ τηε φολλοωινγ χοστσ:

1. Ελιγιβλε παψρολλ χοστσ. Βορροωερσ αρε γενεραλλψ ελιγιβλε φορ φοργιϖενεσσ φορ τηε παψρολλ χοστσ παιδ ανδ παψρολλ χοστσ ινχυρρεδ

δυρινγ τηε ειγητ−ωεεκ (56−δαψ) Χοϖερεδ Περιοδ (ορ Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ) (παψρολλ χοστσ). Παψρολλ χοστσ αρε

χονσιδερεδ παιδ ον τηε δαψ τηατ παψχηεχκσ αρε διστριβυτεδ ορ τηε Βορροωερ οριγινατεσ αν ΑΧΗ χρεδιτ τρανσαχτιον. Παψρολλ

χοστσ αρε χονσιδερεδ ινχυρρεδ ον τηε δαψ τηατ τηε εµπλοψεεσ παψ ισ εαρνεδ. Παψρολλ χοστσ ινχυρρεδ βυτ νοτ παιδ δυρινγ τηε

Βορροωερσ λαστ παψ περιοδ οφ τηε Χοϖερεδ Περιοδ (ορ Αλτερνατιϖε Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ) αρε ελιγιβλε φορ φοργιϖενεσσ ιφ παιδ

ον ορ βεφορε τηε νεξτ ρεγυλαρ παψρολλ δατε. Οτηερωισε, παψρολλ χοστσ µυστ βε παιδ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ (ορ Αλτερνατιϖε

Παψρολλ Χοϖερεδ Περιοδ). Φορ εαχη ινδιϖιδυαλ εµπλοψεε, τηε τοταλ αµουντ οφ χαση χοµπενσατιον ελιγιβλε φορ φοργιϖενεσσ µαψ

νοτ εξχεεδ αν αννυαλ σαλαρψ οφ ∃100,000, ασ προρατεδ φορ τηε χοϖερεδ περιοδ. Χουντ παψρολλ χοστσ τηατ ωερε βοτη παιδ ανδ

ινχυρρεδ ονλψ ονχε. Φορ ινφορµατιον ον ωηατ θυαλιφιεσ ασ παψρολλ χοστσ, σεε Ιντεριµ Φιναλ Ρυλε ον Παψχηεχκ Προτεχτιον

Προγραµ ποστεδ ον Απριλ 2, 2020 (85 ΦΡ 20811).

2. Ελιγιβλε νονπαψρολλ χοστσ. Νονπαψρολλ χοστσ ελιγιβλε φορ φοργιϖενεσσ χονσιστ οφ:

(α) χοϖερεδ µορτγαγε οβλιγατιονσ: παψµεντσ οφ ιντερεστ (νοτ ινχλυδινγ ανψ πρεπαψµεντ ορ παψµεντ οφ πρινχιπαλ) ον ανψ

βυσινεσσ µορτγαγε οβλιγατιον ον ρεαλ ορ περσοναλ προπερτψ ινχυρρεδ βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020 (βυσινεσσ µορτγαγε

ιντερεστ παψµεντσ);

(β) χοϖερεδ ρεντ οβλιγατιονσ: βυσινεσσ ρεντ ορ λεασε παψµεντσ πυρσυαντ το λεασε αγρεεµεντσ φορ ρεαλ ορ περσοναλ προπερτψ ιν

φορχε βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020 (βυσινεσσ ρεντ ορ λεασε παψµεντσ); ανδ

(χ) χοϖερεδ υτιλιτψ παψµεντσ: βυσινεσσ παψµεντσ φορ α σερϖιχε φορ τηε διστριβυτιον οφ ελεχτριχιτψ, γασ, ωατερ,

τρανσπορτατιον, τελεπηονε, ορ ιντερνετ αχχεσσ φορ ωηιχη σερϖιχε βεγαν βεφορε Φεβρυαρψ 15, 2020 (βυσινεσσ υτιλιτψ

παψµεντσ).

Αν ελιγιβλε νονπαψρολλ χοστ µυστ βε παιδ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ ορ ινχυρρεδ δυρινγ τηε Χοϖερεδ Περιοδ ανδ παιδ ον ορ

βεφορε τηε νεξτ ρεγυλαρ βιλλινγ δατε, εϖεν ιφ τηε βιλλινγ δατε ισ αφτερ τηε Χοϖερεδ Περιοδ. Ελιγιβλε νονπαψρολλ χοστσ χαννοτ

εξχεεδ 25% οφ τηε τοταλ φοργιϖενεσσ αµουντ. Χουντ νονπαψρολλ χοστσ τηατ ωερε βοτη παιδ ανδ ινχυρρεδ ονλψ ονχε.

Τηε αµουντ οφ λοαν φοργιϖενεσσ τηε Βορροωερ αππλιεσ φορ µαψ βε συβϕεχτ το ρεδυχτιονσ ασ εξπλαινεδ ιν ΠΠΠ Σχηεδυλε Α.

APPENDIX THIRTY-SEVEN