Litigation

• Author: Phillip L. Jelsma/Pamela Everett Nollkamper
• Pages: 383-450

LITIGATION

11-1

CHAPTER 11

LITIGATION

§11:10 INTRODUCTION

§11:20 Step-by-Step Access to LLC Records

§11:30 Validity of LLC’s Existence

§11:40 Single-Member LLCs

§11:45 Articles’ Purpose Clause

§11:50 Mandatory Amendment to Articles of Organization

§11:60 Failure to Follow Documents

§11:70 THRESHOLD ISSUES

§11:80 Formation

§11:90 Continuing Validity

§11:100 Member Def‌inition

§11:110 Jurisdiction for Federal Diversity

§11:115 Service of Process

§11:120 Theories of Recovery

§11:125 Appropriate Court

§11:130 PIERCING THE LLC VEIL

§11:140 State Approaches/Cases

§11:150 CREDITOR’S RIGHTS

§11:160 Involuntary Bankruptcy

§11:170 LLC as Bankruptcy Debtor

§11:180 Treatment

§11:190 DISSOLUTION LITIGATION

§11:200 Liquidation Procedures

§11:210 Loss of Liability

§11:220 Continuation

§11:230 Recovery Theories

§11:240 Derivative LLC Suits

§11:250 Establishing an Event of Dissolution

§11:255 Dissociation

§11:260 Defenses

LITIGATION

The Limited Liability Company 11-2

§11:270 CAPITALIZATION ISSUES

§11:280 Characterization of Member Contributions

§11:300 Recovery

§11:310 Defenses

§11:320 Amount of Recovery

§11:330 LITIGATION CASE LAW

LITIGATION

11-3 Litigation §11:20

§11:10 INTRODUCTION

   

δψναµιχ ρελατιονσηιπ οφ τηε µεµβερσ το εαχη οτηερ ανδ το τηε ΛΛΧ. Λιτιγατιον ισσυεσ χεντερ ον:

1. Ωιτηδραωαλ ορ εξπυλσιον οφ µεµβερσ;

2. Φαιλυρε το προτεχτ µινοριτψ ιντερεστσ ανδ α χοµπανιον ισσυε οφ περσονσ γαινινγ χοντρολ οφ τηε ΛΛΧ;

3. Χρεδιτορσ δεσιρε το χολλεχτ µονεψ φροµ ινδιϖιδυαλ µεµβερσ ωηεν τηε εντιτψ ισ ινσολϖεντ;

4. ∆ισσολυτιον;

5. Χαπιταλιζατιον;

6. Φαιλυρε το χοµπλψ ωιτη στατε στατυτορψ ανδ ρεγυλατορψ ρεθυιρεµεντσ; ανδ

7. ςιολατιον οφ ονε ορ µορε προϖισιονσ ιν ΛΛΧσ γοϖερνινγ δοχυµεντσ.

§11:20 Step-by-Step Access to LLC Records

Αλλ ΛΛΧ στατεσ αλλοω µεµβερσ αχχεσσ φορ ινσπεχτιον ανδ χοπψινγ οφ χοµπανψ ρεχορδσ. Ωηεν δενιεδ αχχεσσ,

τηερε ισ α στεπ−βψ−στεπ προχεσσ τηατ τηε µεµβερ χαν ινστιτυτε το γαιν αχχεσσ το τηε ρεχορδσ. Αχχεσσ το ΛΛΧ ρεχορδσ

ισ ιµπορταντ ιν τηε λιτιγατιον προχεσσ φορ µεµβερσ ινϖολϖεδ ιν συιτσ αγαινστ τηε ΛΛΧ. Ωηεν χονσιδερινγ αχχεσσ

το ρεχορδσ, εξαµινε τηε λαω οφ τηε στατε οφ ΛΛΧ φορµατιον, τηε στατε οφ τηε ρεσιδεντ οφ τηε µεµβερ ασ ωελλ ασ τηε

στατεσ ιν ωηιχη τηε ΛΛΧ χονδυχτσ βυσινεσσ. Οφτεν ιµποσεδ αρε αδδιτιοναλ ριγητσ φορ δισχλοσυρε. Φορ εξαµπλε, 

 ♣17453 ρεθυιρεσ ΛΛΧσ φορµεδ ιν οτηερ ϕυρισδιχτιονσ το χοµπλψ ωιτη  ♣17106 ιφ τηε

ρεσιδεντ(σ) οφ Χαλιφορνια ρεπρεσεντ 25% ορ µορε οφ τηε ϖοτινγ ιντερεστσ οφ τηε ΛΛΧ.

Το οβταιν ΛΛΧ ρεχορδσ, α µεµβερ υνδερτακεσ τηε φολλοωινγ στεπσ:

1. Ασκ. Νεϖερ ιγνορε τηε οβϖιουσ. Α σιµπλε οραλ ρεθυεστ το ινσπεχτ ρεχορδσ χαν, ον οχχασιον, προϖιδε τηε

µεµβερ ωιτη φυλλ ανδ χοµπλετε αχχεσσ το τηε ΛΛΧ ρεχορδσ.

2. ∆οχυµεντ Οραλ Ρεθυεστ. Φολλοωινγ εαχη οραλ ρεθυεστ φορ ινσπεχτιον οφ ΛΛΧ ρεχορδσ, µακε α ωριττεν

µεµορανδυµ οφ τηε ρεθυεστ ανδ τηε χοµπανψσ ρεσπονσε. Ινχλυδε ιν τηε µεµορανδυµ τηε δατε, τιµε,

λοχατιον, ωηο ωασ πρεσεντ, ωηο µαδε τηε ρεθυεστ, ανδ, το ωηοµ τηε ρεθυεστ ωασ µαδε.

3. Φορµαλ ∆εµανδ. Ιφ τηε οραλ ρεθυεστ το ινσπεχτ τηε χοµπανψσ ρεχορδσ ισ δενιεδ, ορ ρεστριχτεδ, σενδ α φορµαλ

  

Ηαϖε τηε δεµανδ λεττερ σπεχιφψ τηε ρεχορδσ σουγητ, τηε µετηοδ οφ ινσπεχτιον ανδ χοπψινγ, ανδ τηε τιµε

οφ προδυχτιον. Τηε δεµανδ µυστ βε ρεασοναβλε. Α σαµπλε φορµαλ δεµανδ ισ ιν ∆ιγιταλ Αχχεσσ (Φορµσ/

Νατιοναλ & Φορειγν Φορµσ/Ωορδ Φορµσ, Φορµ 07_232).

4. Εξ Παρτε Χοµπλαιντ.Εξ Παρτε

Χοµπλαιντ ιν ψουρ χουρτ οφ γενεραλ ϕυρισδιχτιον. Βεχαυσε τηε χοµπλαιντ ισ αν εξ παρτε αχτιον, σερϖιχε οφ

τηε χοµπλαιντ ον τηε ΛΛΧ ανδ α νοτιχε οφ ηεαρινγ αρε νοτ ρεθυιρεδ. Νοτιχε οφ τηε ηεαρινγ ον τηε ΛΛΧ χαν

ρεσυλτ ιν ρεχορδσ βεινγ δεστροψεδ ορ λοστ. Α σαµπλε Εξ Παρτε Χοµπλαιντ φορ ΛΛΧ ρεχορδ προδυχτιον ισ ιν

∆ιγιταλ Αχχεσσ (Φορµσ/Νατιοναλ & Φορειγν Φορµσ/Ωορδ Φορµσ, Φορµ 07_233).

    

Εξ Παρτε 

ρεχορδ χοµπλιανχε ισ ιν ∆ιγιταλ Αχχεσσ (Φορµσ/Νατιοναλ & Φορειγν Φορµσ/Ωορδ Φορµσ, Φορµ 07_234).

5. Εξ Παρτε Ορδερ. Εξ Παρτε Εξ Παρτε

 

τηε τιµε ανδ πλαχε οφ ινσπεχτιον. Τηε ρεθυεστσ µυστ βε ρεασοναβλε. Α σαµπλε Εξ Παρτε Ορδερ φορ Ρεχορδ

Ινσπεχτιον ισ ιν ∆ιγιταλ Αχχεσσ (Φορµσ/Νατιοναλ & Φορειγν Φορµσ/Ωορδ Φορµσ, Φορµ 07_235).



6. Ινσπεχτ Ρεχορδσ.

ανδ πλαχε φορ ινσπεχτιον ανδ χοπψινγ οφ τηε ρεχορδσ.

7. Νον−χοµπλιανχε ωιτη Ορδερ.

α χοντεµπτ αχτιον ανδ νοτιχε ηεαρινγ. Χοστσ ανδ σανχτιονσ χαν βε ρεθυεστεδ.

8. Νοτιχε οφ Χοµπλιανχε. 

α νοτιχε οφ χοµπλιανχε ωιτη τηε χουρτ. Σπεχιφψ τηε εξτεντ οφ χοµπλιανχε βψ τηε ΛΛΧ. Α σαµπλε νοτιχε οφ

χοµπλιανχε ισ ιν ∆ιγιταλ Αχχεσσ (Φορµσ/Νατιοναλ & Φορειγν Φορµσ/Ωορδ Φορµσ, Φορµ 07_236).

9. Βιλλ οφ Χοστσ.     

   