Structuring an Expansion to Canada

AuthorJohn L. Rogers and David M. Shaw
Pages1-30
1
Structuring an Expansion to Canada
CHAPTER 1
John L. Rogers and David M. Shaw
Contents
I. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
II. Options for Expansion to Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
A. Branch or Subsidiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1. Branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
(a) Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
(b) Tax considerations of a branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
(c) Tax advantages of a branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
(d) Tax disadvantages of a branch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
(e) Registrations required for a branch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2. Subsidiary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
(a) Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
(b) Jurisdiction of incorporation of a subsidiary in Canada . . . . . 9
(c) Tax considerations of a subsidiary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
(d) Tax advantages of a subsidiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
(e) Tax disadvantages of a subsidiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
(f) Potential shareholders’ agreement for a subsidiary . . . . . . . . 11
(g) Registrations required for a subsidiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
B. Special Rules for an Unlimited Liability Company (ULC) . . . . . . . . . 1 2
1. Tax Considerations of a ULC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
2. Tax Advantages of a ULC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
3. Disadvantages of a ULC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
C. Joint Venture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1. Equity Joint Ventures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
(a) Partnership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
(i) General Partnership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
(ii) Limited Partnership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
(iii) Tax Considerations of a Partnership . . . . . . . . . . . . . . . . 17
(b) Corporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
(i) Limited Liability Corporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
(ii) ULC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
2Chapter 1
2. Co-ownership. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
3. Contractual Joint Venture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
D. Master Franchise or Area Development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
1. Master Franchise Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2. Area Development Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
3. Tax Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
III. Goods and Services Tax (GST) and Harmonized Sales Tax (HST) . . . . . 2 5
A. Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
B. Application of GST/HST to Franchises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
C. Registration Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
1. Branch Operation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
(a) Mandatory registration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
(b) Voluntary registration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
(c) Security . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2. Canadian Subsidiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
IV. Provincial Sales Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
A. Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
B. Retail Sales Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
C. Québec Sales Tax (QST) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1

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