Estados Unidos: servicios bancarios en un nuevo escenario.

• Author: Menon, Rekha
• Position: Calidoscopio

[ILUSTRACION OMITIR]

Luego de seis anos consecutivos de solido crecimiento economico, Estados Unidos esta experimentando una seria desaceleracion como resultado de la actual crisis crediticia y del aumento incesante de los precios de la energia. En 2007 el crecimiento disminuyo al 2,2 por ciento frente a casi el 3 por ciento registrado en 2006 y el ritmo de la actividad en el cuarto trimestre de 2007 cayo al 0,6 por ciento. La incertidumbre economica persiste y en medio del alza de los precios del combustible, la reduccion de los ingresos reales y el aumento del desempleo, la confianza de los consumidores recientemente alcanzo el nivel mas bajo en las ultimas tres decadas. Algunos economistas destacados consideran que la economia de Estados Unidos se encuentra en medio de una recesion. Sin embargo, el Fondo Monetario Internacional en su Perspectiva Economica Mundial 2008, publicada en abril de este ano, expreso que la economia se vera inmersa en una leve recesion a fines de 2008 antes de experimentar una modesta recuperacion en 2009.

La inestabilidad economica tambien se ve reflejada en la industria bancaria. A pesar de que el sector se mostraba floreciente a mediados de esta decada, sobreviviendo los ataques terroristas del 11/9, no ha podido escapar de los efectos de la crisis hipotecaria. La entidad reguladora del sector bancario, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) informo que en el cuarto trimestre de 2007 las utilidades de los bancos e instituciones financieras cayeron a los niveles de hace 16 anos debido a la disminucion abrupta de las ganancias operativas y a la mayor provision por perdidas relativas a prestamos generados principalmente por la debilidad de las hipotecas residenciales y los prestamos para la construccion. "No sorprende a nadie que la segunda mitad de 2007 fuera un periodo muy dificil para la industria bancaria. Los resultados del ultimo trimestre se vieron afectados por las perdidas anunciadas por bancos importantes," expreso la presidenta de FDIC Sheila C. Bair. Entre 2006 y 2007, la cantidad de instituciones que figuraban en la "lista de bancos con problemas" de FDIC aumento de 50 a 76 y hasta 90 a fines del primer trimestre de 2008.

Lo que resulta alentador en medio de este pesimismo es el hecho de que la fortaleza financiera del sistema bancario parece estar mas o menos intacta en la actualidad. "La industria toda esta retomando un periodo dorado de ganancias record. Debido a esta fortaleza financiera, la mayoria de los bancos e instituciones financieras se mantienen bien capitalizados y rentables", sostiene Blair.

La perspectiva futura no es muy optimista. Un informe reciente elaborado por la firma analista Celent indica que los ingresos en la industria bancaria de Estados Unidos disminuiran aproximadamente un 2 por ciento en 2008. Los bancos estadounidenses se encuentran presionados por las crecientes perdidas del sector crediticio y por tratar de obtener eficiencias adicionales y reducir los costos, ademas de tratar de mantener sus margenes de utilidades. Asi los bancos deberan recortar sus costos operativos cerca de un 15 por ciento. Esto, afirma Celent, incluira una reduccion significativa de personal que rondara los 150.000 a 200.000 puestos de trabajo en los proximos 12 a 18 meses.

Estructura y tendencias de la industria bancaria

Desde el momento en que se fundo el primer banco en Estados Unidos en 1782, la industria bancaria se convirtio en un elemento esencial de la economia estadounidense. En la actualidad existen 7.240 bancos comerciales, 1.254 instituciones de ahorro y mas de 8.000 uniones crediticias que conjuntamente emplean a mas de 2,4 millones de personas. Los bancos comerciales cuentan con aproximadamente 80.000 sucursales y a fines del 2007 sus activos totalizaban $ 11,2 billones y sus depositos $ 5,2 billones.

Ademas de ser el sector financiero mas grande del mundo, la industria bancaria estadounidense tiene caracteristicas unicas que la diferencian del resto. Por ejemplo, la cantidad de bancos estadounidenses es extremadamente alta. Mas del 90 por ciento de los bancos son pequenos, con activos inferiores a los $ 1.000 millones (denominados bancos comunitarios). Por cierto, los bancos comunitarios son titulares de solo el 14 por ciento de los activos de la industria. Sin embargo, a diferencia de otros paises desarrollados como el Reino Unido o Canada donde los principales cuatro o cinco bancos dominan la industria bancaria con cerca del 90 por ciento de los activos, los 10 bancos mas importantes de Estados Unidos representan solo el 60 por ciento del total de los activos. Existe, sin embargo, una creciente concentracion de activos entre estas instituciones financieras extremadamente grandes, tema que desarrollaremos profundamente mas adelante. Otra caracteristica distintiva del sector bancario estadounidense es la ausencia de sucursales de los bancos comerciales en todo el pais. Aun los pocos bancos como Bank of America, JPMorgan Chase y Wachovia que poseen una amplia red de sucursales en todo el pais, no tienen presencia en los cincuenta estados.

El entorno regulatorio en Estados Unidos tambien lo diferencia de los demas paises del G10. Mientras que la mayoria de los demas paises tienen una sola entidad regulatoria, el...