Impacto de la semana santa sobre los indices de produccion sectoriales de la industria colombiana

Author:Davinson Stev Abril - Luis Fernando Melo - Daniel Parra
Position::Asistente de investigación, econometrista principal de la Unidad de Econometría y profesional experto del Departamento de Programación e Inflación del Banco de la República - Asistente de investigación, econometrista principal de la Unidad de Econometría y profesional experto del Departamento de Programación e Inflación del Banco de la ...
Pages:57-84
SUMMARY

Existen efectos calendario definidos como patrones estacionales irregulares que afectan el comportamiento de las series económicas. En este documento se utilizaron las metodologías de Tramo-Seats propuesta por Gómez y Maravall (1994, 1996) y de tbats planteada por De-Livera et al. (2011) para ajustar estacionalmente los índices de producción industrial sectoriales en Colombia para el período... (see full summary)

 
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Revista de Economía del Rosario. Vol. 19. No. 1. Enero-junio 2016. 57-84
© Revista de Economía del Rosario. Universidad del Rosario.
ISSN 0123-5362 - ISSNE 2145-454x
Impacto de la Semana Santa sobre los índices
de producción sectoriales de la industria colombiana*
Recibido: 18 de mayo de 2016 - Aprobado: 23 de agosto de 2016
Doi: dx.doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.5241
Davinson Stev Abril Salcedo
Luis Fernando Melo Velandia
Daniel Parra Amado§
Resumen
Existen efectos calendario definidos como patrones estacionales irregulares que afectan el
comportamiento de las series económicas. En este documento se utilizaron las metodolo-
gías de Tramo-Seats propuesta por Gómez y Maravall (1994, 1996) y de TBATS planteada
por De-Livera et al. (2011) para ajustar estacionalmente los índices de producción industrial
sectoriales en Colombia para el período comprendido entre enero de 1990 y septiembre de
2014, teniendo en cuenta efectos calendario como la Semana Santa y los días feriados. Se
encontró que la mayoría de actividades que componen la industria se ven afectadas nega-
tivamente en su producción por dichos efectos, excepto por la refinación de petróleo, las
sustancias químicas y vidrio, donde el impacto no es significativo. Los coeficientes estima-
dos asociados a la Semana Santa presentan una magnitud mayor que la de días feriados y
existe alta heterogeneidad en los resultados por actividad industrial. Por último, el impacto
más significativo sobre la producción industrial sectorial se presenta cuando irregularmente
* Los autores son, en su orden, asistente de investigación, econometrista principal de la
Unidad de Econometría y profesional experto del Departamento de Programación e Inflación
del Banco de la República. Los resultados y opiniones son responsabilidad exclusiva de los
autores y su contenido no compromete al Banco de la República ni a su junta directiva. Esta
investigación es el resultado de la compilación de dos borradores previos sobre el estudio
de dicho fenómeno —ver Melo y Parra (2014) y Abril et al. (2015)—.
Correo electrónico: dsabrils@unal.edu.co.
Correo electrónico: lmelovel@banrep.gov.co.
§ Correo electrónico: dparraam@banrep.gov.co.
Para citar este artículo: Abril, D. S., Melo, L. F., & Parra, D. (enero-junio, 2016). Impacto de
la Semana Santa sobre los índices de producción sectoriales de la industria colombiana.
Revista de Economía del Rosario, 19(1), 57-84.
Doi: dx.doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.5241
Impacto de la Semana Santa sobre los índices de producción sectoriales
Revista de Economía del Rosario. Vol. 19. No. 1. Enero-junio 2016. 57-84
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la Semana Santa cambia de mes de un año a otro (de marzo a abril y viceversa). Allí, se
estima que el efecto sobre las expansiones anuales es del 4,924 % y del 7,752 % para TBATS y
Tramo-Seats, respectivamente.
Clasificación JEL: C22, C50, E23.
Palabras clave: efectos calendario, descomposición de series de tiempo, estacionalidad.
Impact of Holy Week on the Industrial Production Indexes
by Sector in Colombia
Abstract
Calendar effects are defined as irregular seasonal patterns that impact the behavior of eco-
nomic series. We seasonally adjusted the industrial production sector indices in Colombia
correcting for the calendar effects such as Easter and holidays. The methodologies Tramo-
Seats proposed by Gómez and Maravall (1994, 1996) and TBATS proposed by De-Livera et
al. (2011) were used for the sample period January 1990 and September 2014. The most
production industries are affected negatively for the calendar effects, excluding oil refining,
chemical substances and glass where the impact is not significant. The regression coefficient
related with easter week has a magnitude greater than the holidays and the results show a
high heterogeneity by industrial activity. Finally, the most significant impact on industrial
production sectors occurs when the Easter irregularly changes from year to year among
march and april (vice versa). The estimated impacts on industrial production growth through
TBATS and Tramo-Seats methodologies are 4.924 % and 7.752 %, respectively.
JEL codes: C22, C50, E23.
Keywords: calendar effects, time series decomposition, seasonality.
Impacto da semana santa sobre os índices de produção setoriais
da indústria colombiana
Resumo
Existem efeitos calendário definidos como patrões estacionais irregulares que afetam o
comportamento das séries económicas. Neste documento utilizaram-se as metodologias
de Tramo-Seats proposta por Gómez & Maravall (1994, 1996) e de TBATS apresentada por
De Livera et al. (2011) para ajustar sazonalmente os índices de produção industrial setoriais
na Colômbia para o período compreendido entre janeiro de 1990 e setembro de 2014, tendo
em conta efeitos calendário como a Semana de Pascoa e os dias feriados. Encontrou-se que
a maioria das atividades que compõem a indústria veem-se afetadas negativamente na sua
produção por ditos efeitos, a exceção da refinação de petróleo, as substâncias químicas e
vidro, onde o impacto não é significativo. Os coeficientes estimados associados à Semana de
Pascoa apresentam uma magnitude maior que a de dias feriados e existe alta heterogeneida-
de nos resultados por atividade industrial. Por último, o impacto mais significativo sobre a
produção industrial setorial se apresenta quando irregularmente a Semana de Pascoa muda
de mês de um ano para outro (de março a abril e vice-versa). Ali, estima-se que o efeito sobre
as expansões anuais é de 4,924% e de 7,752% para TBATS e Tramo-Seats, respectivamente.
Classificação JEL: C22, C50, E23.
Palavras-chave: efeitos calendário, decomposição de séries de tempo, sazonalidade.

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