Demanda de Internet: el sector mayorista de telecomunicaciones colombiano.

Author:Garcia Rendon, John Jairo
Position::Ensayo
Pages:175(25)
 
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Internet demand: the Colombian wholesale telecommunications sector Colombiano

Demanda de Internet: O Setor Maiorista de Telecomunicacoes Colombiano

Introduccion

El sector de las telecomunicaciones en Colombia es, como resultado del aumento de la demanda de servicios, uno de los que presenta un mayor crecimiento en el pais, triplicando en solo tres anos la oferta del mercado y con expectativas de triplicarla nuevamente para 2018 (Telegeography, 2015; Internexa, 2012). Es un mercado con crecimientos exponenciales, con grandes oportunidades, pero que exige un monitoreo y revision constante del portafolio ofrecido (Cusano, 2014; pwc, 2015), este crecimiento del sector trae retos muy importantes, ya que este tipo de comportamientos de la oferta resulta en una caida igual de dramatica en los precios de los productos (Jankowski, Covello, Ritchie y Costa, 2014). Solo en el ultimo ano los precios por mega bits por segundo (Mbps) en el servicio de internet IP (Internet Protocol) han caido un 50% y la entrada de cables submarinos de distintas firmas es una amenaza constante para la estabilidad de los precios en el mercado (Internexa, 2014).

En el sector de mayoristas en el mercado colombiano destacan empresas como Level 3, C&W, Media Commerce, Claro, Une, Telefonica e Internexa (Internexa, 2014), las cuales se especializan en proveer servicios a las empresas que le proporcionan servicios a los usuarios finales (con la excepcion de Claro, Une y Telefonica, que tienen sus propios servicios). Son estas empresas las primeras en la cadena de servicios, que dan como resultado el servicio de transporte de datos que el consumidor final recibe, es por esto que los cambios en la demanda de los servicios a nivel de los mayoristas repercute en los precios que percibe el consumidor final; de ahi la importancia de este estudio, ya que su comprension y modelacion, poco estudiado puede dar luces a futuras investigaciones sobre los sectores minoristas.

En la tabla 1 se realiza una comparacion para algunos mercados importantes con el objetivo de informar al lector el tamano del mercado colombiano. Colombia se ubica en un nivel intermedi.o en America Latina, por debajo de Brasil, Argentina y Chile.

Asi el objetivo general que tiene esta investigacion, es analizar cuales son los principales determinantes que afectan la formacion del precio de la industria mayorista de telecomunicaciones en Colombia y, a su vez, los principales determinantes de la demanda en este sector. Para lograr esta meta, se apoya en los siguientes objetivos especificos: i) estimar las elasticidades precio e ingreso de la demanda, controlando por otras variables que determinan el desempeno del sector, ii) estimar la funcion de precios para este mercado, iii) realizar un analisis de las principales variables que afectan el funcionamiento del mercado, objeto de estudio.

Es de vital importancia comprender el papel que cumple el proceso determinador de precios en las firmas mayoristas en telecomunicaciones, para asi contar con una vision holistica del mercado y poder anadir a los estudios, investigaciones y regulaciones en los mercados minoristas, los escenarios propios de un mercado comunmente excluido.

Mediante la utilizacion del metodo de Blundell y Bond, con el fin de obtener estimaciones eficientes e insesgadas a nivel de firmas, al igual que Karacuka et al. (2011), se estiman tanto una funcion de demanda, como una funcion de formacion de precios en el mercado mayorista para el periodo comprendido entre enero de 2008 y diciembre de 2015. Dichas funciones son utilizadas como instrumento para obtener las elasticidades: precio de la demanda, ingreso (para las firmas que proporcionan el servicio a usuarios finales) e inversa de la demanda.

Vale la pena resaltar el valor que tiene el estudio como proveedor de informacion del mercado colombiano, ya que permite no solo un analisis historico de la evolucion de las tarifas y los anchos de banda, sino una presentacion de los principales determinantes de la demanda. Este tipo de analisis puede ser utilizado como fuente de informacion primaria para los entes reguladores, con el objetivo de formular mejores politicas que incentiven a los actores para que haya una mejor prestacion de servicio al usuario final (oecd, 2014), ya que en el pais existe, ademas de un vacio institucional que repercute en una regulacion insipiente en el sector (oecd, 2014), un vacio de informacion esencial sobre las elasticidades en este sector.

Igual que la mayoria de mercados estudiados a nivel mundial (EE.UU., Turquia, Austria, Australia, Israel y Espana), Colombia presenta una elasticidad precio de la demanda inelastica, con un coeficiente de -0,27, siendo una de las menores. Ademas desde la elasticidad ingreso de la demanda del servicio de Internet se comporta como un bien normal necesario.

Este articulo se estructura de la siguiente manera: la seccion uno, hace un recuento de la revision de literatura, ademas de comparar los resultados obtenidos con los de otras investigaciones relevantes. La seccion dos presenta el enfoque empirico. En la seccion tres se presenta la metodologia utilizada y en las secciones cuatro y cinco se presentan los resultados y las conclusiones.

  1. Revision de literatura

    La importancia de esta investigacion surge como resultado de la necesidad de comprender y modelar el comportamiento de los precios en la industria mayorista de Internet, la cual, no habiendo sido explorada a profundidad, representa una oportunidad para la generacion de conocimiento. Se trata de un mercado bastante dinamico, que refleja el comportamiento de la economia global hoy en dia, altamente interconectado y de una evolucion veloz (Cusano, 2014; Jankowski et al., 2014).

    A raiz de la no existencia de estudios para mercados mayoristas, se hace uso de las investigaciones existentes para mercados cuyo consumidor es el usuario final del servicio (telefonia fija, telefonia movil y servicios de Internet domiciliarios), especialmente las de Karacuka et al. (2011) y Madden y CobleNeal (2004). Por lo tanto, se realiza una revision de los estudios que describen y permiten hacer uso de tecnicas de modelacion o soluciones a problemas especificos de investigaciones en los mercados de telecomunicaciones, que han sido objeto de estudio en otros paises.

    Nos concentramos en la revision de los resultados econometricos obtenidos, en particular de las elasticidades precio de la demanda. La tabla 2 muestra los principales estudios realizados a nivel mundial, donde, si bien una de las industrias mas estudiadas corresponde a la de Estados Unidos (Grzybowski, 2008; Rodini, Ward y Woroch, 2003; Hausman, 1999; Parker y Roller, 1997; Houthakker y Taylor, 1970), tambien se encuentran estudios para Turquia (Karacuka et al., 2011); para Israel (Tishler, Ventura y Watters, 2001) y para Australia (UK Competition Commission, 2003). Ademas de otras investigaciones como las de Madden y Coble-Neal (2004) y Ahn y Lee (1999), en las que el objeto de estudio ha sido un grupo bastante amplio de paises.

    Como puede observarse en la tabla 2, la elasticidad precio de la demanda puede variar dependiendo del area geografica y del tipo de mercado, es decir, si es telefonia movil o fija. Por ejemplo, para la industria de telefonia movil prepago en Turquia, Karacuka et al. (2011) encuentran una elasticidad de -0,33, la cual corresponde a una de las elasticidades mas bajas, seguida de la industria de telefonia movil para Estados Unidos reportada en el trabajo de Grzybowski (2008) con -0,2, no obstante, en este estudio tambien encuentran elasticidades de hasta -0,9.

    De la revision de la literatura, los unicos dos estudios que obtienen una elasticidad precio de la demanda elastica, es decir superior a 1, son los trabajos realizados por Madden y Coble-Neal (2004) y el de Parker y Roller (1997) con elasticidades de -1,15 y -2,5 respectivamente, los demas estudios arrojan una elasticidad inelastica. Un aspecto que puede influir en las diferencias de los resultados obtenidos puede estar explicado por la tecnica utilizada para la estimacion, ya que en la medida en que se utilizan enfoques mas acertados, como, por ejemplo, modelos dinamicos, los resultados pueden ser insesgados y eficientes y, por lo tanto, mas confiables.

    El estudio realizado por Karacuka et al. (2011) difiere de los resultados obtenidos respecto a las elasticidades de la investigacion de Hausman (1999), quien al utilizar datos agregados de 30 mercados correspondientes a diferentes Estados de Estados Unidos, encuentra una elasticidad precio de la demanda para servicios de telefonia movil de -0,51, pero es, a la vez, bastante cercano al resultado obtenido por Ahn y Lee (1999) quienes, usando una tecnica de panel de datos para 64 paises, encuentran una elasticidad de -0,36 para el mismo servicio.

    En el analisis de la literatura respecto a la metodologia utilizada para la estimacion, resalta la investigacion realizada por Karacuka et al. (2011), en la que, con el fin de estructurar un modelo casi ideal de demanda, se hace uso de informacion a nivel de firmas y se fundamentan en la metodologia propuesta por Houthakker y Taylor (1970), quienes estiman una funcion de demanda con sus respectivas elasticidades precio. Tambien vale la pena resaltar el estudio de Dewenter y Haucap (2008), quienes utilizan un modelo dinamico para hacer las estimaciones. Asi, la metodologia utilizada por estos estudios se convierte en un referente para la investigacion planteada en esta investigacion, con algunas variaciones, dadas las diferencias presentadas en los mercados y acorde a la restriccion de informacion disponible para la industria mayorista de Internet en Colombia.

  2. Enfoque empirico

    El mercado de telecomunicaciones ha sufrido en los ultimos anos, como resultado de la naturaleza basada en tecnologia de su negocio, una caida muy pronunciada en el precio de sus productos y servicios. Esto ha forzado al mercado a ser extremadamente dinamico, al punto de presentarse...

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